Street View: Broadcoms KI-Auftragsbestand wirft Fragen auf, aber Analysten bleiben optimistisch

12. Dez - Broadcom AVGO.O prognostizierte am Donnerstag für das erste Quartal (link) einen Umsatz, der über den Schätzungen der Wall Street lag, sagte aber, dass die Margen aufgrund eines höheren Anteils von KI-Umsätzen sinken würden

Das Unternehmen meldete für das vierte Quartal, das am 2. November endete, einen Umsatz von 18,02 Milliarden US-Dollar, verglichen mit Schätzungen von 17,49 Milliarden US-Dollar

Die Aktien des Anbieters von Halbleiterlösungen fallen vorbörslich um fast 4% auf 389,5 Dollar

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HSBC ("buy", Kursziel: $535) bleibt zuversichtlich in Bezug auf seine Umsatzschätzungen für kundenspezifische Chips, die über den Markterwartungen liegen, und sieht auch einen stärkeren Ausblick für KI-Netzwerke, da das Management einen erheblichen Auftragsbestand in diesem Bereich für die kommenden Quartale hervorhebt

J.P. Morgan ("Übergewichten", Kursziel: $475) sagt, dass die Reaktion der Aktie nachbörslich darauf hindeutet, dass viele Investoren glauben, dass der vom Management hervorgehobene KI-Auftragsbestand in Höhe von $73 Milliarden auf einen KI-Umsatz von etwa $50 Milliarden im nächsten Jahr hindeutet - schwächer als von einigen erwartet, glaubt aber, dass diese Schlussfolgerung den KI-Umsatz nicht von den Bäumen unterscheiden kann

TD Cowen ("buy", Kursziel: $450) sagt, dass die Ergebnisse und Prognosen den Erwartungen entsprechen, aber der Fokus auf 2H26 verlagert wird, und dass die positive Entwicklung bei Anthropic, einem wichtigen KI-Kunden, für zusätzlichen Schwung sorgt, während die Unsicherheit in Bezug auf OpenAI und den Auftragsbestand klare Schlussfolgerungen erschwert

Melius Research ("buy", Kursziel: $530) erwartet, dass sich der KI-Umsatz 2027 erneut verdoppeln wird, wenn OpenAI anfängt, einen Beitrag zu leisten, wobei weiteres Wachstum bis 2029 wahrscheinlich ist; es hält einen Gewinn von über $20 pro Aktie bis 2028 für wahrscheinlicher