Street View: Makler bewerten HG Energy-Deal von Antero positiv, Utica-Verkauf steigert Größe

09. Dez - Aktien von Antero Resources AR.N und Antero Midstream AM.N stagnieren am Dienstag vorbörslich, nachdem AR die Vermögenswerte von HG Energy (link) für 2,8 Milliarden Dollar und AM die Midstream-Vermögenswerte von HG für 1,1 Milliarden Dollar kaufen will

AR plant auch den Verkauf seiner Ohio Utica Upstream-Vermögenswerte für 800 Mio. Dollar und Midstream-Vermögenswerte für 400 Mio. Dollar an Infinity Natural Resources INR.N und Northern Oil & Gas NOG.N

GAS-DEAL SIEHT PORTFOLIO-BEREINIGUNG, WERTSTEIGERUNG

Morningstar (Die Aktie wird weiterhin mit zwei Sternen bewertet) Die Analysten von AR erhöhen die Fair-Value-Schätzung von 25 auf 26 US-Dollar und verweisen auf die Attraktivität des Deals mit HG Energy für den freien Cashflow und den Nettoinventarwert

Fügt hinzu, dass der reine Barkauf die Kreditwürdigkeit von AR bewahrt, indem er den Anleihemarkt vermeidet

TD Cowen (Kursziel: $46) sieht den Deal als äußerst positiv für AR, da das Unternehmen unterverschuldet bleiben wird , während sich der freie Cashflow bis 2027 bei Strip um 39% verbessert

Fügt hinzu, dass die Vermögenswerte eine Reihe logischer, benachbarter Synergien bieten und die Bewertung nun mit einem EBITDAX von 3,9x 2027 im Vergleich zu 4,5x der Wettbewerber schrittweise besser aussieht

Laut Enverus Intelligence haben die Transaktionen eine klare strategische Logik, die es AR ermöglicht, seine Kernposition im Marcellus-Gebiet auszubauen und mehr als 400 Standorte hinzuzufügen, während es sich gleichzeitig von Vermögenswerten im Ohio-Utica-Gebiet trennt, um sein Portfolio zu straffen