Cogent Biosciences nach erweiterter Kapitalerhöhung von 500 Mio. Dollar stabil

12. Nov - Cogent Biosciences COGT.O-Aktien stagnieren vor dem Handelsstart nach einer über dem Ziel liegenden Kapitalerhöhung

COGT mit Sitz in Waltham, Massachusetts, gab am späten Dienstag die Preisgestaltung bekannt (link) ~9 ,7 Mio. Aktien zu $31 für $300 Mio. und das Angebot von $200 Mio. 1,625% 6-jährigen Wandelanleihen (CBs)

Die COGT-Aktien stiegen am Dienstag um etwa 3% und schlossen bei 33,42 Dollar, da das Unternehmen 400 Mio. Dollar (link) aus den gleichzeitigen öffentlichen Angeboten einnehmen wollte, um seine steigenden Aktienkurse zu nutzen

Die Aktien haben sich am Montag mehr als verdoppelt, nachdem das Medikament Bezuclastinib in Kombination mit Sutent von Pfizer PFE.N in einer Studie im Spätstadium das Fortschreiten von Magenkrebs verlangsamt hat (link)

COGT beabsichtigt, den Nettoemissionserlös aus beiden Finanzierungen zur Rückzahlung eines Darlehens in Höhe von 50 Mio. USD zu verwenden, einschließlich der Rest wird unter anderem für Entwicklungs- und Zulassungsaktivitäten im Zusammenhang mit Bezuclastinib verwendet

Anfänglicher Wandlungspreis für die Wandelanleihen wurde auf 44,95 US-Dollar festgelegt, was 45 Prozent über dem Angebotspreis des Aktienangebots liegt

JP Morgan, Jefferies, Leerink und Guggenheim leiten die Aktienemission. J efferies und JP Morgan sind gemeinsame Bookrunner für das CBs-Angebot

11 von 13 Analysten stufen COGT mit "strong buy" oder "buy" ein, 2 mit "hold"; Median Kursziel von $40 gegenüber $20 vor einem Monat, nach LSEG