Street View: Comcast spürt die Belastung durch Glasfaser, da der Wettbewerb zunimmt

31. Okt - Comcast CMCSA.O warnte am Donnerstag (link) vor weiteren Verlusten bei den Breitbandabonnenten angesichts des zunehmenden Wettbewerbs und überschattete damit ein starkes drittes Quartal, das von seinen Themenparks und Studios angeführt wurde

Das Unternehmen erwartet, dass der ARPU (durchschnittliche Umsatz pro Nutzer) in diesem Quartal sinken und bis Anfang 2026 schwach bleiben wird, da es auf Flat Pricing umstellt

Medianes Kursziel von 33 Maklern, die die Aktie beobachten, ist $36 - Daten zusammengestellt von LSEG

VERHEDDERT IN DEN DRÄHTEN

Pivotal Research ("Kaufen", Kursziel: $36) führt Unsicherheiten in Bezug auf die Bemühungen des Unternehmens zur Stabilisierung der Abonnentenzahlen inmitten des steigenden Wettbewerbs an

Sagt, dass der "beste Schritt" von CMCSA der Verkauf der Kabelsparte an T-Mobile TMUS.O wäre.

J.P. Morgan ("neutral", Kursziel: 33 Dollar) argumentiert, dass der wachsende Wettbewerb sowohl im High-End-Bereich (fiber) als auch im Low-End-Bereich (FWA) es schwierig machen wird, die Trends bei den Breitbandteilnehmern bis 2026 deutlich zu verbessern

RBC ("sector perform", Kursziel: $32) sagt, dass die derzeitige Strategie des Unternehmens fragwürdig bleibt, wenn es darum geht, sinnvolle Auswirkungen zu erzielen, mit einem hohen Risiko einer ARPU-Erosion in Märkten, die einen zunehmenden Wettbewerb erleben

TD Cowen ("buy", Kursziel: $40) sagt, dass der Zeitpunkt und die Auswirkungen des Umbaus des Unternehmens noch unklar sind, da der Wettbewerb durch den Bau weiterer Glasfaserkabel und den Eintritt von AT&T T.N in den FWA-Markt zunehmen wird