Street View: IBM schreitet voran, Red Hat lässt auf sich warten

23. Okt - IBM IBM.N verzeichnete am Mittwoch eine Verlangsamung (link) des Wachstums in seinem wichtigsten Cloud-Software-Segment und überschattete damit die boomende KI-getriebene Nachfrage nach dem neuen Mainframe des Unternehmens, der Umsatz und Gewinn im dritten Quartal über die Marktschätzungen hinaus trieb

Aktien des Technologieunternehmens fallen vorbörslich um 6,6% auf 268,43 Dollar

HYBRID-CLOUD-TRÄUME HABEN IMMER NOCH WIND IN DEN SEGELN

Evercore ISI ("outperform", Kursziel: $315) stellt fest, dass IBMs Red-Hat-Geschäft aufgrund eines geringeren Verbrauchs und schwächerer Pipeline-Erträge nachlässt; dennoch wird erwartet, dass die starke Dynamik im Bereich Automatisierung und eine Erholung der Transaktionsplattform die Auswirkungen ausgleichen werden

Jefferies ("hold", Kursziel: $300) sagt, dass IBMs Aufwärtsentwicklung von Infrastruktur und Beratung kam, während das Software-Wachstum stabil war, wobei die Automatisierungsgewinne durch die langsamere Entwicklung von Red Hat und Transaction Processing kompensiert wurden, und sie sind ermutigt durch frühe Anzeichen einer Erholung, wollen aber eine konsistentere Ausführung, bevor sie positiv werden

J.P. Morgan ("neutral", Kursziel: $290) sagt, dass die Ergebnisse von IBM auf den ersten Blick solide aussahen, aber durch die schwächere Leistung von Red Hat und Transaction Processing gebremst wurden, und sie sehen IBM weiterhin als relativ defensiven Namen mit günstigem Engagement in Software, starkem AI-Rückenwind und einem gesunden Mainframe-Zyklus im Gange

Wedbush ("outperform", Kursziel: $325) merkt an, dass das Softwaregeschäft von IBM stetig wächst, angetrieben von einer starken Nachfrage nach Automatisierung, da die Unternehmen versuchen, ihre Abläufe zu rationalisieren; während sich das Wachstum bei Red Hat verlangsamt hat, deutet der steigende Auftragsbestand auf ein solides Interesse an der Hybrid-Cloud-Strategie von IBM hin