FOKUS 6-Morgan Stanley-Gewinn übertrifft Schätzungen dank eines Anstiegs der Geschäftsabschlüsse, Aktien steigen an

- von Tatiana und Bautzer und Arasu Kannagi Basil

15. Okt (Reuters) - Der Gewinn von Morgan Stanley übertraf im dritten Quartal die Schätzungen, da ein sprunghafter Anstieg der Geschäftsabschlüsse die Einnahmen auf ein Rekordhoch trieb. Der Finanzchef des Unternehmens erklärte, dass sich die Investmentbanking-Pipeline auf einem "Allzeithoch" befindet

Die Aktien stiegen zuletzt um 6,7 Prozent, nachdem sie zuvor ein Rekordhoch erreicht hatten. Sie sind in diesem Jahr um 32 Prozent gestiegen.

"Unser Aktiengeschäft hat seine Spitzenposition mit einem herausragenden Quartal bestätigt", sagte CEO Ted Pick auf einer Telefonkonferenz mit Analysten. "Die Erholung des Investmentbanking-Umfelds hat die Tür für strategische Fusionen und Übernahmen sowie neue Finanzierungsaktivitäten wieder geöffnet

"Es ist durchaus möglich, dass wir im kommenden Jahr 2021 einen neuen Rekord beim Transaktionsvolumen aufstellen können", sagte Finanzvorstand Sharon Yeshaya am Mittwoch in einem Telefoninterview mit Reuters. Insbesondere die IPO-Pipeline zeige eine große Aktivität von Finanzsponsoren, fügte sie hinzu.

CEO Pick (link) teilte den Analysten mit, dass der Gewinn von Morgan Stanley im dritten Quartal die Markterwartungen übertraf und einen Rekordumsatz verzeichnete, angeführt von einem 44%igen Anstieg der Erträge im Investmentbanking und einem starken Wachstum im Aktienhandel.

Pick sagte, die Bank habe kürzlich mögliche Übernahmen geprüft, sei aber zu dem Schluss gekommen, dass es besser sei, die Geschäftsbereiche intern aufzubauen.

Das Wealth-Management-Geschäft erreichte ein verwaltetes Vermögen von 8,9 Billionen USD und kam damit dem langjährigen Ziel von 10 Billionen USD näher; die Vorsteuermarge betrug 30,3 Prozent.

Eine Reihe von Großaufträgen (link) ließ die weltweiten Fusions- und Übernahmeaktivitäten in diesem Jahr die 3-Billionen-Dollar-Marke überschreiten. Die robuste US-Wirtschaft, der Optimismus im Zusammenhang mit Zinssenkungen und die Lockerung der Vorschriften unter der Trump-Regierung haben die Unternehmen dazu veranlasst, Geschäfte zu tätigen oder die Kapitalmärkte anzuzapfen.

"Wir hatten sehr gute Ergebnisse im Investmentbanking und sind wieder die Nummer eins im Aktiengeschäft, einem Bereich, in den wir investiert haben", sagte Yeshaya und fügte hinzu, dass die Bank bessere makroökonomische Bedingungen sieht.

"Wir haben jetzt höhere Erwartungen für das Bruttoinlandsprodukt als am Ende des zweiten Quartals", sagte der CFO und fügte hinzu, dass die Unternehmen niedrigere Schuldenkosten haben. Die Märkte bewegen sich in der Nähe von Rekordhöhen (link) und die US-Notenbank hat ihren Zinssenkungszyklus (link) im September wieder aufgenommen.

"Dies ist ein großartiges Quartal für MS, in dem die Ergebnisse auf der ganzen Linie übertroffen wurden, und wir erwarten eine positive Reaktion", schrieb Keith Horowitz, Analyst bei Citigroup, in einer Mitteilung.

Der Gewinn der Bank stieg in den drei Monaten, die am 30. September endeten, auf 4,6 Milliarden Dollar oder 2,80 Dollar pro Aktie und übertraf damit die Erwartungen von 2,10 Dollar pro Aktie, wie die von LSEG zusammengestellten Schätzungen ergaben. Die gesamten Quartalseinnahmen erreichten einen Rekordwert von 18,2 Milliarden Dollar und übertrafen damit die Erwartungen von 16,7 Milliarden Dollar.

ANSTIEG DES GESCHÄFTSVOLUMENS

Die Einnahmen von Morgan Stanley im Investmentbanking stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 44 Prozent auf 2,11 Milliarden Dollar. Die Bank spielte eine Schlüsselrolle bei wichtigen Geschäften, darunter die Beratung des Güterbahnriesen Union Pacific UNP.N bei der 85 Milliarden Dollar schweren Übernahme (link) des kleineren Konkurrenten Norfolk Southern NSC.N - der größten in diesem Jahr weltweit angekündigten Transaktion.

Auch die Konkurrenten an der Wall Street, darunter JPMorgan Chase JPM.N und Goldman Sachs (link) GS.N, profitierten von einem Anstieg der Fusionen und Übernahmen sowie der Börsengänge.

Bei Morgan Stanley stiegen die Erträge aus dem Aktienemissionsgeschäft um 80 Prozent. Die Bank gehörte zu den Konsortialführern bei großen Börsengängen im Quartal (link), darunter der Designsoftwarehersteller Figma FIG.N und das schwedische Finanzunternehmen Klarna (link) KLAR.N.

Die Erträge aus dem Emissionsgeschäft mit festverzinslichen Wertpapieren stiegen im Quartal um 39 Prozent auf 772 Millionen US-Dollar, was auf höhere Kreditemissionen zurückzuführen ist.

TRADING BOOST

Auch der Handel war ein Lichtblick, dader Referenzindex S&P 500 im dritten Quartal um rund 8 Prozent zulegte und im September, einem traditionell schwachen Monat für die Aktienmärkte, mehrere Rekordschlussstände erreichte. Die Einnahmen aus dem Aktiengeschäft stiegen um 35 Prozent auf 4,12 Milliarden USD, angetrieben durch Rekordergebnisse im Prime Brokerage.

WEALTH MARGINS

Die Erträge aus der Vermögensverwaltung - einem Schwerpunkt von Morgan Stanley - stiegen im Quartal um 13 Prozent auf einen Rekordwert von 8,2 Milliarden USD, was auf die steigenden Marktbewertungen zurückzuführen ist.

Morgan Stanley sicherte sich im vergangenen Monat auch einen wichtigen Sieg, als die Federal Reserve zustimmte, die Kapitalanforderungen für die Bank aufgrund der jüngsten Stresstest-Ergebnisse zu reduzieren (link). Der CFO sagte, die Gespräche mit den Regulierungsbehörden über die Kapitalanforderungen seien "ermutigend" gewesen