FOKUS 6-Bank of America übertrifft Gewinnschätzungen dank starker Geschäftsabschlüsse und hebt NII-Prognose an

- von Pritam Biswas und Saeed Azhar und Prakhar Srivastava

15. Okt (Reuters) - Die Bank of America BAC.N übertraf die Gewinnschätzungen der Wall Street und profitierte von einem starken Investmentbankinggeschäft im dritten Quartal. Die Bank of America erhöhte ihre Aussichten für den Nettozinsertrag und schickte ihre Aktien im frühen Handel um 5% nach oben.

Die zweitgrößte US-Bank rechnet für das vierte Quartal mit Nettozinserträgen zwischen 15,6 und 15,7 Milliarden USD, was einem Anstieg von etwa 8 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die Senkung der Leitzinsen um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve im September dürfte zusammen mit anderen wirtschaftlichen Faktoren die Nachfrage der Kreditnehmer ankurbeln.

"Die Arbeitslosigkeit ist nach wie vor ziemlich niedrig, das Lohnwachstum ist insgesamt ziemlich gut, die Immobilienpreise sind nach wie vor günstig, und der Aktienmarkt ist offensichtlich in einer guten Verfassung", sagte Finanzvorstand Alastair Borthwick in einem Telefonat mit Journalisten.

Er sagte auch, dass diese Bedingungen wahrscheinlich für die "Leistung im Verbraucher- und im Geschäftskundenbereich" verantwortlich sind

Die Bank und ihr größter Konkurrent (link) profitierten auch von dem wiedererwachten Vertrauen der Unternehmen, große Fusionen und Übernahmen zu tätigen.

Die Gebühren im Investmentbanking der BofA stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 43 Prozent auf 2 Milliarden USD, während die Geschäftsleitung zuvor einen Anstieg von 10 Prozent bis 15 Prozent erwartet hatte.

ANSTIEG DER ZINSERTRÄGE

Der Nettozinsertrag - oder die Differenz zwischen dem, was die Bank an Krediten verdient und an Einlagen auszahlt - stieg im Quartal gegenüber dem Vorjahr um 9% auf 15,2 Milliarden Dollar.

Die BofA hatte zuvor erklärt, dass sie für das Jahr 2025 einen Rekord-Nettozinsertrag erwartet.

"Ein starkes Kredit- und Einlagenwachstum, gepaart mit einer effektiven Bilanzpositionierung, führte zu einem Rekord-Nettozinsertrag", sagte CEO Brian Moynihan in einer Erklärung.

Die BofA-Aktie, die im Jahr 2025 bis zum letzten Börsenschluss um 14 Prozent gestiegen ist, hat sich jedoch schlechter entwickelt als alle ihre Konkurrenten und der KBW Bank Index .BKX.Zuletzt lag sie 5,3 Prozent im Plus.

"Dies war einfach ein runder Erfolg", sagte David Wagner, Leiter der Aktienabteilung und Portfoliomanager bei Aptus Capital Advisors. "Die Performance der Aktie holt seit Jahresbeginn gegenüber einigen anderen größeren Unternehmen auf... Ich betrachte Brian Moynihan und BAC als den Nordstern, der die Verbrauchertrends vor anderen Banken erkennt."

Die Bank senkte auch ihre Rückstellungen für Kreditverluste im dritten Quartal auf 1,3 Milliarden USD, gegenüber 1,5 Milliarden USD im Vorjahr und 1,6 Milliarden USD im vorangegangenen Quartal, was auf einen ähnlichen Schritt von Wells Fargo (link) WFC.N am Dienstag zurückgeht.

WIEDERBELEBUNG DES DEALMAKING

Weltweit erreichten Megadeals im Berichtsquartal einen Bewertung von 1,26 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 40 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht und nach Angaben von Dealogic den zweithöchsten Bewertung des dritten Quartals darstellt.

Das globale Transaktionsvolumen (link) überstieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 die Marke von 3 Billionen US-Dollar und erreichte damit den höchsten Stand seit dem Höhepunkt der Pandemie im Jahr 2021, so die Daten von Mergermarket.

Auch die Konkurrenten JPMorgan Chase JPM.N und Citigroup C.N übertrafen die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal, was auf die Stärke ihrer Investmentbanking-Geschäfte zurückzuführen ist.

"Da die Geschäftsaktivitäten zunehmen und die Geldpolitik in den Fokus rückt, bleiben die Banken auf dem Boden der Tatsachen, während sie durch die wirtschaftliche Volatilität navigieren", sagte Peter Torrente, Leiter des US-Bankensektors bei KPMG, und fügte hinzu, dass die kontinuierliche Bewertung der Zinsentwicklung und der finanziellen Gesundheit der Verbraucher "entscheidend bleibt, wenn die Banken in die letzten Monate des Jahres gehen."

Die Bank of America meldete am Mittwoch einen Nettogewinn von 8,5 Milliarden Dollar oder 1,06 Dollar pro Aktie in den drei Monaten bis zum 30. September. Im Vorjahr waren es noch 6,9 Milliarden Dollar oder 81 Cents pro Aktie.

Die Marktteilnehmer erwarteten einen Gewinn von 95 Cents pro Aktie, so die von LSEG zusammengestellten Schätzungen.

ERSTE BRANDS

Die Bank of America gehört zu den Kreditgebern des bankrotten Autoteileherstellers First Brands (link), aber die Kredite sind durch starke Sicherheiten (link) unterlegt, sagte Borthwick am Mittwoch.

"Wir sind an dem Konsortialkredit für das First Brands-Geschäft beteiligt", sagte Borthwick in einem Telefongespräch mit Reportern. "Das ist ein durch Vermögenswerte besicherter Kredit. Wenn wir also über umsichtiges Risikomanagement nachdenken, denken wir an den Kreditnehmer, wir denken an die Sicherheiten, und hier sind wir abgesichert."

Während der Telefonkonferenz mit den Analysten sagte er, dass jegliches Risiko in diesem Quartal durch die Reservemethode abgedeckt ist und sich daher in den Ergebnissen der Bank widerspiegelt.

Die Reservemethode ermöglicht es den Banken, Mittel zur Deckung künftiger Verpflichtungen oder Risiken zurückzustellen.