FOKUS 4-FICO schaltet im Rahmen seines Direktverkaufsplans die Kreditbüros aus

- von Manya Saini und Arasu Kannagi Basil

02. Okt (Reuters) - DasKreditbewertungsunternehmen Fair Isaac Corp FICO.N, allgemein bekannt als FICO, legte am Donnerstag kräftig zu , nachdem es Pläne vorgestellt hatte, seine Kreditbewertungen direkt an Hypothekarkreditgeber und Wiederverkäufer zu verkaufen, wodurch Kreditbüros, die als Vermittler fungieren, ausgeschaltet werden und die Aktien der großen Kreditbüros ins Wanken geraten.

Die Aktien von Experian, Equifax und TransUnion fielen aufgrund der Befürchtung, dass dieser Schritt ihre Einnahmen schmälern könnte.

Hypothekarkreditgeber, die bisher auf diese Unternehmen angewiesen waren, um Kreditwürdigkeitswerte zu erhalten, können diese nun direkt kaufen, was die Abhängigkeit von den Ämtern verringert.

"Dieses neue Vertriebsmodell wird es den Kreditgebern ermöglichen, den derzeitigen Aufschlag von etwa 100 Prozent zu vermeiden, den die Kreditbüros derzeit für die FICO-Scores berechnen", so die Analysten des Brokerhauses Raymond James.

Der FICO-Score wird von fast 90 Prozent der US-Kreditgeber verwendet, um die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers zu beurteilen. Höhere Punktzahlen signalisieren ein geringeres Ausfallrisiko.

Das Unternehmen erklärte, dass der direkte Zugang zu FICO-Scores für Kreditgeber und Hypothekenhändler den Wettbewerb ankurbeln und die Preisgestaltung auf dem Markt transparenter machen würde.

Der jüngste Schritt des Unternehmens wurde vom Direktor der Federal Housing Finance Agency, Bill Pulte, gelobt, der in einem Beitrag (link) auf der Social-Media-Plattform X sagte, das Unternehmen habe "kreative Lösungen" entwickelt, um den amerikanischen Verbrauchern zu helfen.

Pulte hatte Anfang des Jahres das Unternehmen wegen seiner Preisgestaltung kritisiert, als er sich dafür einsetzte, die Verwendung konkurrierender Scoring-Modelle bei der Hypothekenvergabe auszuweiten.

Nach seinem Kommentar weiteten die FICO-Aktien ihre Gewinne aus und stiegen zuletzt um 23 Prozent. Wenn die Gewinne der Aktien, die ihren höchsten Stand seit Mai 2025 erreicht haben, anhalten, würden sie einen Großteil der Jahresverluste ausgleichen.

Die Analysten der Citigroup erklärten, dassder direkte Verkauf von Scores an Kreditgeber die Gewinnspanne, die Unternehmen wie Experian und Equifax mit dem FICO-Kredit-Score erzielen, schmälern würde.

Das neue Modell könnte die Erträge der Kreditbüros um durchschnittlich 10 bis 15 Prozent schmälern, warnten die Analysten von Jefferies in einer Mitteilung. "Damit die Kreditbüros ihren Preis halten können, müssen sie nun direkt mit den Kreditgebern verhandeln und miteinander konkurrieren."

Die Aktien von Experian EXPN.Lschlossen in London mit einem Minus von 4 Prozent. Die Aktien der in den USA notierten Equifax EFX.N fielen um 8%, während TransUnion TRU.N zuletzt um 10% nachgab.

Experian und Equifax reagierten nicht sofort auf Anfragen, während TransUnion es ablehnte, sich zu äußern.

INDUSTRIESCHWENKUNG

FICOsagt, sein Plan würde Kreditgebern, Maklern und anderen Branchenteilnehmern unmittelbare Kosteneinsparungen bringen, wobei die Unternehmen weiterhinüber die Kreditbüros arbeiten können.

"Diese WDHLG beseitigt unnötige Aufschläge auf den FICO-Score und legt die Wahl des Preismodells in die Hände derjenigen, die FICO-Scores für ihre Hypothekenentscheidungen nutzen", so CEO Will Lansing.

Die WDHLG könnte auch zu mehr Wettbewerb bei der Kreditwürdigkeitsprüfung führen.

Die Mortgage Bankers Association begrüßte den Schritt und bezeichnete das neue Programm von FICO als einen Schritt in die richtige Richtung, aber es bleibt abzuwarten, ob dies zu wesentlich niedrigeren Kosten führen wird.

Die FICO-Aktie hatte einen Rückschlag erlitten, als Pulte Kreditgebern erlaubte, VantageScore für Fannie Mae- und Freddie Mac-Hypotheken zu verwenden. VantageScore, das 2006 gegründet wurde, ist ein Joint Venture zwischen den Kreditbüros Equifax, Experian und TransUnion.

Die Entscheidung der Agentur führte eine direkte Konkurrenz für FICO auf dem Hypothekenmarkt ein und ließ Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens aufkommen, die Preise weiter zu erhöhen. Analysten glauben, dass der jüngste Schritt dazu beitragen wird, einige dieser Bedenken zu zerstreuen.