Beyond Meat stürzt nach Umtauschangebot für Wandelanleihen ab

29. Sep - Die Aktien von Beyond Meat BYND.O fallen am Montag um 26% auf 2,11 Dollar, nachdem der Hersteller von pflanzlichem Fleisch ein Umtauschangebot für Wandelschuldverschreibungen gestartet hat

BYND-Aktien stürzen um 56,8% auf 1,23 Dollar, ein Rekordtief

Das Unternehmen will seine $1,15 Milliarden 0%-Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit 2027 in bis zu $202,5 Mio. neue wandelbare PIK (payment-in-kind) 7%-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2030 umtauschen, zusammen mit 326 Mio. Stammaktien, wie aus einer Einreichung hervorgeht (link) Mon

PIK bedeutet, dass BYND in der Lage sein wird, die Zinsen mit zusätzlichen Schulden statt mit Bargeld zu bezahlen; die PIK-Anleihen werden mit 9,50% jährlich verzinst

Etwa 47% der Inhaber der 2027er Anleihen haben dem Umtauschangebot bereits zugestimmt

Andere Gläubiger haben bis zum 28. Oktober Zeit, das Angebot anzunehmen, während diejenigen, die bis zum 10. Oktober zustimmen, eine Prämie erhalten, wie aus der Einreichung hervorgeht

Das Umtauschangebot zielt darauf ab, die Verschuldung deutlich zu reduzieren und die Laufzeit zu verlängern, zwei Ergebnisse, die unsere langfristige Vision, das globale Unternehmen für Pflanzenproteine zu sein, sinnvoll unterstützen", sagte CEO Ethan Brown in einer Erklärung

Letzten Monat meldete das in El Segundo, Kalifornien, ansässige Unternehmen (link) einen Umsatzrückgang und einen unerwartet hohen Verlust, da es weiterhin mit einer schwachen Verbrauchernachfrage in den USA konfrontiert ist, die von Skepsis in Bezug auf Geschmack, Verarbeitung und Preis begleitet wird

Mit dem Kursrückgang am Montag sind die Aktien im Jahresverlauf um 42% gefallen. Die Aktie, die am Freitag eine Marktkapitalisierung von etwa 220 Mio. Dollar hatte, wurde vor einem Jahr für etwa 7 Dollar gehandelt

Von 9 Analysten, die BYND beobachten, stufen 6 die Aktie als "Sell" oder "Strong Sell" ein, während 3 die Aktie als "Hold" einstufen, und das mittlere Kursziel liegt bei $2,42, laut LSEG-Daten