Adtran fällt nach Verkauf von $175 Mio. Wandelanleihen

17. Sep - ** Aktien des Netzwerk- und Kommunikationsanbieters Adtran Holdings ADTN.O sinken am frühen Mittwoch um 1,9% auf 8,69 Dollar nach einer über dem Ziel liegenden Kapitalerhöhung

** Das in Huntsville, Alabama, ansässige Unternehmen gab am frühen Mittwoch die Preisgestaltung bekannt: (link) $175 Mio. 3,75% 5-Jahres-Wandelanleihe

** Anfänglicher Wandlungspreis von $11,52 liegt 30% über dem letzten Schlusskurs der Aktie von $8,86

** ADTN-Aktien stürzten am Dienstag bei hohem Volumen um 15,1% ab, nachdem das Unternehmen am späten Montag eine 150-Millionen-Dollar-Transaktion angekündigt hatte (link)

** Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoemissionserlös zur Rückzahlung von etwa 152,8 Mio. Dollar ausstehender Kredite unter der Wells Fargo-Kreditvereinbarung vom 18. Juli 2022 zu verwenden

** Das Unternehmen plant außerdem, etwa 15,3 Mio. Dollar für die Kosten der Capped-Calls-Transaktionen zu verwenden; der anfängliche Cap-Preis wurde auf 15,51 Dollar festgesetzt und liegt damit 75% über dem letzten Verkaufspreis der Aktie

** Einschließlich der Bewegung am Mittwoch liegen die Aktien im Jahresverlauf um ~4% höher als der Nasdaq .IXIC, der um ~15% zulegte

** Die Hälfte der 8 Analysten, die ADTN beobachten, stufen die Aktie mit "Kaufen" ein, die andere Hälfte mit "Halten", und das mittlere Kursziel liegt bei $12, laut LSEG