Pebblebrook Hotel Trust fällt nach Bepreisung von $350 Mio. Wandelschuldverschreibung

17. Sep - ** Pebblebrook Hotel Trust's PEB.N Aktien fallen um 4,8% auf $11,01 vorbörslich, nachdem das Unternehmen eine Kapitalerhöhung zur Refinanzierung einiger Schulden gesichert hat

** Hotel- und Resort-REIT gibt am frühen Mittwoch die Preisgestaltung bekannt (link) privates Angebot von $350 Mio. 1,625%-Wandelanleihen (CBs) fällig 2030

** Anfänglicher Wandlungspreis von $15,89, 37,5% über dem letzten Verkaufspreis von $11,56 am Dienstag

** Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoemissionserlös und Barmittel für den Rückkauf von ca. 400 Mio. Dollar Kapital seiner ausstehenden 1,75% Wandelanleihen mit Fälligkeit 2026 zu verwenden

** Außerdem wurden mit den Käufern der Wandelanleihen Capped-Call-Transaktionen abgeschlossen, um eine mögliche Verwässerung zu verringern

** Der anfängliche Cap-Preis dieser Transaktionen beträgt 20,24 Dollar, was einem Aufschlag von 75 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie entspricht

** PEB mit Sitz in Bethesda, Maryland, hat eine Marktkapitalisierung von ca. $1,4 Milliarden, basierend auf ca. 118,6 Mio. ausstehenden Aktien

** PEB-Aktien fielen bis zum Dienstagsschluss um ~15% im Jahresverlauf

** Von 12 Analysten, die PEB beobachten, empfehlen 2 die Aktie mit "strong buy" oder "buy", 8 mit "hold" und 2 mit "sell"; das mittlere Kursziel beträgt laut LSEG $11