Cytokinetics steigt nach Verkauf von Wandelanleihen im Bewertung von 650 Mio. Dollar

17. Sep - Die Aktien von Cytokinetics CYTK.O steigen vorbörslich um 1,1% auf 50,31 Dollar, nachdem das Biotech-Unternehmen mehr Kapital als geplant aufgenommen hat, um vor allem Schulden zu refinanzieren

Das in South San Francisco, Kalifornien, ansässige Unternehmen CYTK gab am späten Dienstag die Preisgestaltung (link) für eine Privatplatzierung von 650 Mio. Dollar 1,75% 6-jährigen Wandelanleihen (CBs)

Der Umfang der Transaktion wurde von 550 Mio. Dollar aufgestockt, und der anfängliche Wandlungspreis von 68,42 Dollar entspricht einem Aufschlag von 37,5 Prozent auf den letzten Schlusskurs der Aktie von 49,76 Dollar

Das Unternehmen beabsichtigt, 402,5 Mio. Dollar des Nettoemissionserlöses zu verwenden und ca. 2,2 Mio. Aktien im Tausch gegen ca. 399,5 Mio. Dollar Kapital seiner ausstehenden 3,5%igen Wandelanleihen mit Fälligkeit 2027 in ausgehandelten Transaktionen auszugeben

Der verbleibende Betrag soll unter anderem zur Unterstützung der potenziellen Markteinführung des Herzmedikaments Aficamten und zur Erweiterung des Entwicklungsprogramms verwendet werden

Am 2. September stiegen die CYTK-Aktien um 40 Prozent und schlossen bei 49,62 Dollar, nachdem das Unternehmen mitgeteilt hatte, dass Aficamten in einer Studie im Spätstadium die Standardbehandlung Metoprolol (link) übertraf

Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von $6 Milliarden, basierend auf ~119,7 Mio. ausstehenden Aktien

Bis Dienstag sind die Aktien im Jahresvergleich um ~6% gestiegen

16 von 20 Analysten stufen CYTK als "strong buy" oder "buy" ein und 4 als "hold"; mittleres Kursziel ist $74, laut LSEG-Daten