FOKUS 4-Goldman beteiligt sich mit 1 Milliarde Dollar an T. Rowe, um Pensionsgelder anzuzapfen

- von Pritam Biswas

04. Sep (Reuters) - Goldman Sachs GS.N wird bis zu 1 Milliarde Dollar in die T. Rowe Price Group TROW.O investieren und mit dem Vermögensverwalter zusammenarbeiten, um Privatanlegern Privatmarktprodukte anzubieten, teilten die Unternehmen am Donnerstag mit.

Die Aktien von T. Rowe stiegen imMorgenhandel um etwa 6%. Im vorbörslichen Handel legte die Aktie nach der Ankündigung um fast 10 Prozent zu.

Große Finanzunternehmen wie Goldman, BlackRock BLK.N und Morgan Stanley MS.N drängen verstärkt in den Bereich der alternativen Anlagen, der von Private-Equity-Firmen dominiert wird, um deren Wachstumspotenzial zu nutzen und neue Kunden zu gewinnen.

Die Partnerschaft verschafft Goldman Zugang zu T. Rowes riesigem Kundenstamm, der sich auf die Altersvorsorge konzentriert, was als stabile Einkommensquelle und große Chance angesehen wird.

"Goldman hat nicht einen Freund gekauft, sondern eine Überholspur in die 401(k) Verteilung, da zwei Drittel des Vermögens von T. Rowe aus Ruhestandskonten stammen", sagte Michael Ashley Schulman, CIO bei Running Point Capital Advisors.

Goldman wird durch eine Reihe von Käufen am offenen Markt investieren und beabsichtigt, einen Anteil von etwa 3,5 Prozent an T. Rowe zu halten, so die Unternehmen, was die Wall Street Bank zum fünftgrößten Aktionär des Unternehmens machen könnte.

Die Unternehmen planen, sich stärker auf das Angebot von Altersvorsorgeprodukten wie Zielterminfonds zu konzentrieren, die die Vermögensallokation eines Anlageportfolios automatisch von risikoreichen Vermögenswerten wie Aktien zu risikoärmeren Vermögenswerten wie Anleihen anpassen, wenn ein bestimmter Zieltermin näher rückt.

"Wir sind der Meinung, dass Goldman ein breites Spektrum an Privatmarkt- und Vermögensverwaltungskompetenzen in diese Beziehung einbringt, die es den beiden Unternehmen ermöglichen werden, ein sehr breites Spektrum an Lösungen zu entwickeln, die den sich entwickelnden Kundenwünschen gerecht werden können", schreiben die Analysten von Evercore ISI in einer Mitteilung.

Die Investition wird T. Rowe einen dringend benötigten Auftrieb geben, da das Unternehmen aufgrund der Veränderungen in der Wettbewerbslandschaft der Vermögensverwaltungsbranche mit Vermögensabflüssen konfrontiert ist. Die Aktie des Unternehmens hat seit 2021 die Hälfte ihres Wertes verloren.

Goldman wird seine Bilanz nutzen, um Aktien von T. Rowe zu halten, wie Bloomberg News bereits berichtete.