Street View: Gegenwind im Einzelhandel und Führungswechsel belasten den Kurs von Target

21. Aug - ** Die Investoren haben die Wahl des Insiders (link) Michael Fiddelke zum CEO von Target TGT.N am Mittwoch kritisiert, da sie es für unwahrscheinlich halten, dass der 20-jährige Unternehmensveteran die unzähligen Probleme des Einzelhändlers beheben kann, die zu einer jahrelangen Underperformance am Aktienmarkt geführt haben

** Das Unternehmen meldete für das zweite Quartal einen Nettoumsatz von 25,21 Milliarden USD und übertraf damit die Schätzungen von 24,93 Milliarden USD, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht

** Durchschnittliche Bewertung von 38 Analysten: "Hold"; mittleres Kursziel 104 Dollar - Daten zusammengestellt von LSEG

NEUER KAPITÄN, GLEICHER STURM

** Bernstein ("underperform", Kursziel: $87) erwartet weiteren Rückgang für Target in H2, da Inflation und schwächere Verbraucherausgaben die Nachfrage belasten und Marktanteilsverluste und Margendruck durch E-Commerce ebenfalls zu einer schwächeren Prognose führen könnten

** Roth MKM ("neutral", Kursziel: $90) ist der Ansicht, dass der Fokus des neuen CEO auf Wachstum die Bereitschaft signalisiert, mehr zu investieren, die Gewinnerwartungen zurückzusetzen und darauf hinzuarbeiten, die Leistungslücke zu den Wettbewerbern zu schließen

** Wir glauben, dass Target seine Ausgaben drastisch erhöhen muss, ein Schritt, der zu einer Verwässerung der Erträge führt und zu dem das Unternehmen bisher nicht bereit war" - Roth MKM

** D.a.Davidson ("buy", Kursziel: $115) sieht einige Anzeichen für eine Verbesserung und nennt es ein "weniger schlechtes" Quartal, glaubt aber, dass die Auswirkungen durch den angekündigten CEO-Wechsel weitgehend ausgeglichen wurden

** TD Cowen ("hold", Kursziel: $110) glaubt, dass TGT das Potenzial für zukünftigen Erfolg hat, aber mit Herausforderungen konfrontiert ist, wie z.B. langsamer Fortschritt, kleinere Gewinne (in Denim, Performance Wear und Women's), und wachsende Konkurrenz von Einzelhandelsplattformen wie Amazon AMZN.O und Walmart WMT.N