FOKUS 3-Carlyle signalisiert besseres Wachstum: Gewinn übertrifft Schätzungen dank hoher Gebühren

- von Isla Binnie und Niket Nishant

NEW YORK, 06. Aug (Reuters) - Die Carlyle Group CG.O gab am Mittwoch einen verbesserten Ausblick für den Rest des Jahres, nachdem sie einen unerwartet hohen Gewinn für das zweite Quartal gemeldet hatte, der durch einen Anstieg der Gebühren und eine Zunahme des verwalteten Vermögens unterstützt wurde.

Die Aktien stiegen um 4,7 Prozent, da der ausschüttungsfähige Gewinn des alternativen Vermögensverwalters, d.h. der Gewinn, der an die Aktionäre zurückgegeben werden kann, um 25,6 Prozent auf 431 Mio. USD oder 91 Cents pro Aktie anstieg. Im Vergleich dazu hatten Analysten 89 Cents erwartet, wie aus den von LSEG zusammengestellten Schätzungen hervorgeht.

CEO Harvey Schwartz hat nach einigen schwierigen Jahren, die mit einem branchenweiten Abschwung und einem internen Nachfolgeproblem verbunden waren, an einer Trendwende gearbeitet. Jetzt fühlt sich die Dynamik auf der gesamten Plattform gut an", sagte er am Mittwoch.

Die gebührenbezogenen Erträge stiegen im Quartal um 18,4 Prozent auf 323,3 Mio. USD. Die Gebühren für das Fondsmanagement stiegen um 16 Prozent und die Transaktions- und Portfolioberatungsgebühren, die Carlyle durch die Vermittlung von Kapitalmarktgeschäften für seine Portfoliounternehmen und andere Kunden verdient, stiegen um 66 Prozent.

"Das Quartal bestärkt uns in unserer Ansicht, dass sich das Geschäft unter neuer Leitung grundlegend erholt", schrieben die Analysten von TD Cowen in einer Mitteilung.

Das verwaltete Vermögen stieg um 7 Prozent auf 465 Milliarden USD, vor allem dank des Wachstums von Carlyle AlpInvest, der Einheit für gebrauchte Private-Equity-Fonds, die Schwartz zur Priorität erklärt hatte.

CFO John Redett sagte, dass Carlyle für das Jahr 2025 ein Wachstum der gebührenabhängigen Erträge von etwa 10 Prozent erwartet, während zuvor ein Anstieg von 6 Prozent prognostiziert worden war.

"Wir streben auch Zuflüsse in Höhe von 50 Milliarden Dollar für das gesamte Jahr an, verglichen mit unserer vorherigen Prognose von etwa 40 Milliarden Dollar", sagte er.

Carlyle hat letzte Woche Redett und zwei andere langjährige Insider (link) zu neuen Co-Präsidenten ernannt, ein Schritt, der nach Ansicht einiger Analysten dazu beitragen könnte, das Vertrauen der Anleger in das Unternehmen zu stärken.

Private-Equity-Firmen haben Schwierigkeiten, Unternehmen zu veräußern, die sie in einer Zeit deutlich niedrigerer Zinssätze erworben haben, was in jüngster Zeit durch umfassende US-Zölle und geopolitische Unsicherheiten weiter erschwert wurde.

Carlyle erzielte jedoch 5,1 Milliarden USD durch die Verwaltung mehrerer großer Ausstiegsgeschäfte im Quartal, darunter die des Luft- und Raumfahrtkomponentenherstellers Forgital (link) und der NSM Insurance Group.

CEO Schwartz begrüßte die jüngsten Initiativen der Trump-Administration, darunter das Steuer- und Ausgabengesetz und die Regulierungsreformen.

"Es besteht eine allgemeine Akzeptanz, dass die Regierung so wird gehandelt, wie es alle zu Beginn des Jahres erwartet haben, was sehr wachstumsfördernd ist", sagte er.

Der Sekundärmarkt, auf dem AlpInvest tätig ist, bietet Pensionsfonds und anderen Private-Equity-Investoren eine andere Möglichkeit, Anteile zu verkaufen.

Zu den Prioritäten von Schwartz bei seinem Amtsantritt im Jahr 2023 gehörten auch die Bereiche Vermögen, globale Kredite, Versicherungen und Kapitalmärkte.

Carlyle hat in den drei Monaten bis zum 30. Juni 13,4 Milliarden USD an frischem Kapital generiert. Das Unternehmen setzte 14,6 Milliarden Dollar ein und verfügte am Ende des Quartals über 89 Milliarden Dollar für Investitionen.

Im bisherigen Jahresverlauf sind die Aktien des Unternehmens um fast 23 Prozent gestiegen, während der Nasdaq Composite Index .IXIC um 8,6 Prozent zulegte.