FOKUS 5-Meta-Aktien steigen, da KI den Anzeigenverkauf ankurbelt und die hohen Kapitalkosten aufwiegt

- von Echo Wang und Jaspreet Singh

31. Jul (Reuters) - Meta Platforms META.O hat am Mittwoch für das dritte Quartal einen Umsatz prognostiziert, der deutlich über den Schätzungen der Analysten lag, da künstliche Intelligenz einmal mehr das Kerngeschäft Werbung ankurbelte und die Aktien des Unternehmens im erweiterten Handel um 11% steigen ließ.

Die Rekordergebnisse könnten die Sorgen der Anleger über das rasante Ausgabentempo des Social-Media-Giganten zumindest vorerst zerstreuen, da das Unternehmen versucht, den Eindruck der Wall Street zu ändern, dass es im Rennen um die künstliche Intelligenz hinter Konkurrenten wie Microsoft MSFT.O und Alphabets GOOGL.O Google zurückliegt.

Meta hob das untere Ende seiner jährlichen Investitionsprognose um 2 Milliarden USD auf eine Spanne zwischen 66 und 72 Milliarden USD an, während CEO Mark Zuckerberg den Analysten auf einer Telefonkonferenz erklärte, dass KI große Sprünge in seinem Geschäft ermöglicht, das durch den Verkauf von Anzeigen auf Facebook und Instagram Geld verdient.

Steigende Kosten für den Ausbau der Rechenzentrumsinfrastruktur und die Vergütung der Mitarbeiter - Meta hat Forscher mit Mega-Gehältern abgeworben - würden die Wachstumsrate der Ausgaben im Jahr 2026 über das Tempo des Jahres 2025 treiben, so Meta. Auch für das nächste Jahr plant das Unternehmen höhere Investitionsausgaben.

"Ich denke, es gibt all diese Fragen, die sich die Leute stellen, was die Zeitspanne sein wird, um zu einer wirklich starken KI oder Superintelligenz zu gelangen... wir haben beobachtet, dass die aggressiveren Annahmen oder die schnellsten Annahmen diejenigen waren, die am genauesten vorhergesagt haben, was passieren würde. Ich denke, das hat sich auch im Laufe dieses Jahres fortgesetzt", sagte Zuckerberg in einer Telefonkonferenz mit Analysten.

Die Anleger haben Zuckerbergs Streben nach Superintelligenz - einem hypothetischen Konzept, bei dem die KI die menschliche Intelligenz in jeder Hinsicht übertrifft - weitgehend unterstützt und die Aktie des Unternehmens in diesem Jahr um fast ein Fünftel nach oben getrieben.

Die nachbörslichen Kursgewinne von Meta am Mittwoch haben zusammen mit denen von Microsoft MSFT.O den Börsenwert von (link) um insgesamt eine halbe Billion Dollar erhöht.

Wie Microsoft (link) am Mittwoch mitteilte, erwartet das Unternehmen, dass die Investitionsausgaben im ersten Quartal des Geschäftsjahres 30 Milliarden Dollar übersteigen werden und damit weit über den Schätzungen der Analysten von 23,75 Milliarden Dollar liegen. Bei diesem Tempo würde das Unternehmen in diesem Geschäftsjahr rund 120 Milliarden Dollar für KI ausgeben.

Das FOKUS kam eine Woche, nachdem die Google-Muttergesellschaft Alphabet (link) ihre Investitionspläne für das Jahr auf etwa 85 Milliarden Dollar erhöht hatte und signalisierte, dass im nächsten Jahr noch mehr investiert werden soll, um die steigende Nachfrage nach KI-Diensten zu befriedigen.

sEHR AGGRESSIV VORANTREIBEN

Für das dritte Quartal rechnet Meta mit einem Gesamtumsatz von 47,5 bis 50,5 Milliarden Dollar, verglichen mit der durchschnittlichen Schätzung der Analysten von 46,15 Milliarden Dollar, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht. Bei der Prognose für das dritte Quartal wurde ein Vorteil von 1 Prozent durch einen schwachen Dollar angenommen. Das Unternehmen sagte, dass das Umsatzwachstum im vierten Quartal langsamer als im dritten Quartal ausfallen würde.

"Die KI-gesteuerten Investitionen in das Werbegeschäft von Meta zahlen sich weiterhin aus... Aber Metas exorbitante Ausgaben für seine KI-Visionen werden weiterhin Fragen und Aufmerksamkeit von Investoren auf sich ziehen, die begierig darauf sind, Renditen zu sehen", sagte Emarketer Senior Analyst Minda Smiley.

Sie merkte an, dass die Ergebnisse des Unternehmens "vor dem Hintergrund der regulatorischen Herausforderungen, mit denen Meta in den USA und im Ausland konfrontiert ist, zu sehen sind, was die Zukunft des Unternehmens noch unsicherer macht"

Die US-Kartellbehörden haben Meta verklagt, um es zur Umstrukturierung oder zum Verkauf von Instagram und WhatsApp zu zwingen. Sie behaupten, das Unternehmen habe versucht, den Markt für Social-Media-Plattformen zu monopolisieren, die zum Austausch von Updates mit Freunden und Familie genutzt werden. Da die Gerichtsunterlagen im September eingereicht werden müssen, wird der Richter, der den Fall beaufsichtigt, wahrscheinlich frühestens im Laufe dieses Jahres eine Entscheidung treffen.

Zuckerberg sagte im April aus, dass das Unternehmen die Bedrohung durch TikTok (link) anfangs nur langsam erkannte und dass Meta im Laufe der Jahre versucht hat, viele Apps zu entwickeln, die sich nie durchsetzen konnten (link).

Der Gründer und CEO hat versprochen, Hunderte von Milliarden Dollar auszugeben (link), um riesige KI-Rechenzentren zu bauen. Er hat 14,3 Milliarden Dollar für einen Anteil (link) am Startup Scale AI ausgegeben und dessen 28-jährigen milliardenschweren CEO Alexandr Wang abgeworben.

Nach einem glanzlosen Empfang für sein Llama-4-Modell, der zu Personalabgängen führte, hat Meta versucht, seinen KI-Vorstoß wiederzubeleben, indem es einen Talentkrieg mit hohem Einsatz entfacht hat, in dem es mehr als 100 Millionen Dollar in Gehaltspaketen an Forscher von konkurrierenden Firmen ausgeschüttet hat.

"Wir werden das alles sehr aggressiv vorantreiben", sagte Zuckerberg in der Telefonkonferenz und bezog sich dabei auf die KI-Strategie von Meta.

Im zweiten Quartal haben KI-gestützte Anzeigenempfehlungen nach Angaben des Unternehmens die Konversionsrate auf Instagram um 5 Prozent und auf Facebook um 3 Prozent erhöht. Anzeigenkonversionen beziehen sich auf einen Nutzer, der nach dem Anklicken oder Betrachten einer Anzeige einen Kauf tätigt oder eine Verpflichtung eingeht.

Der Tech-Gigant hat kürzlich ein KI-gesteuertes Tool zur Erstellung von Bild-zu-Video-Anzeigen im Rahmen seiner Advantage+ Suite eingeführt, mit dem Vermarkter aus statischen Bildern Videoanzeigen erstellen können.

Meta meldete für das am 30. Juni zu Ende gegangene Quartal einen Umsatz von 47,52 Milliarden Dollar und übertraf damit die durchschnittliche Schätzung der Analysten von 44,80 Milliarden Dollar. Der Gewinn pro Aktie von 7,14 US-Dollar für das zweite Quartal lag ebenfalls über den Schätzungen von 5,92 US-Dollar.

Instagram, dessen Produkt Reels mit TikTok von ByteDance und YouTube Shorts um Werbeeinnahmen im beliebten Kurzvideoformat konkurriert, wird laut eMarketer in diesem Jahr mehr als die Hälfte der Werbeeinnahmen von Meta in den USA ausmachen.