FOKUS 6-Blackstone: Stärkste Deal-Pipeline seit dem Höchststand 2021, Gewinn übertrifft Schätzungen

- von Niket Nishant und Isla Binnie

24. Jul (Reuters) - Blackstone BX.N bereitet mehr Unternehmen auf einen Börsengang vor als jemals zuvor seit dem Rekordjahr 2021, sagte President und Chief Operating Officer Jon Gray. Dies ist ein Zeichen für den wachsenden Optimismus des Marktes, da die Aktien trotz Zollsorgen steigen.

Handelsabkommen von US-Präsident Donald Trump haben die Hoffnung genährt, dass seine harsche Rhetorik in Bezug auf Zölle ein Verhandlungsinstrument sein könnte, während mehrere jüngste (link) Börsengänge (link) die Märkte nach einem längeren Abschwung ermutigt haben.

CEO Steven Schwarzman, ein langjähriger Trump-Gönner, sagte, Investoren sollten geduldig sein und "der Zolldiplomatie eine Chance geben, sich durch das System zu arbeiten", nachdem Blackstone im zweiten Quartal einen unerwartet hohen Gewinn erzielt hatte.

"Das sich abzeichnende Umfeld niedrigerer kurzfristiger Zinsen, geringerer Unsicherheit und anhaltenden Wirtschaftswachstums in Verbindung mit einem aufgestauten Transaktionswunsch ist das richtige Rezept, um die M&A- und IPO-Aktivitäten wieder anzukurbeln", so Gray.

Die Aktien des weltweit größten alternativen Vermögensverwalters stiegen um 4,4 Prozent, erreichten damit den höchsten Stand seit Januar unddrehten auf Jahressicht ins Plus.

ERTRAGSSTÄRKE

Der Gewinn des Unternehmens im zweiten Quartal wurde auch durch starke Zuwächse in seinem Kreditgeschäft angekurbelt. Insgesamt verzeichnete Blackstone Zuflüsse in Höhe von 52,1 Milliarden Dollar, von denen mehr als die Hälfte in das Kredit- und Versicherungssegment flossen.

Dieser Bereich ist ein wichtiger Faktor für den wachsenden Einfluss von Blackstone im privaten Kreditgeschäft, da sich immer mehr Unternehmen für flexible Finanzierungen an Investmentfirmen wenden.

Das gesamte verwaltete Vermögen stieg um 13 Prozent auf 1,2 Billionen US-Dollar. Die gebührenabhängigen Performance-Einnahmen haben sich mit 472,1 Mio. USD mehr als verdoppelt, was auf ein 16-prozentiges Wachstum der verwalteten ewigen Kapitalanlagen zurückzuführen ist.

Ewiges Kapital bezieht sich auf langfristig verwaltete Vermögenswerte, die kein festes Enddatum haben und von den Anlegern in der Regel nicht auf Verlangen zurückgezahlt werden können.

Geldverwalter hatten in den letzten Jahren Schwierigkeiten, (link) einige Investitionen (link) die während der Niedrigzinsphase getätigt wurden, zu veräußern, was zu einem Anstieg der Fonds beigetragen hat, die Vermögenswerte länger halten.

Die mit diesen "immergrünen" Dauerfonds verbundenen Gebühren und das Wachstum der Investitionen von wohlhabenden Privatpersonen trugen zu einem Anstieg der Gewinne bei.

"Die zugrunde liegenden Trends stehen im Einklang mit Blackstones langfristiger Erfolgsbilanz und setzen eine hohe Messlatte für die Konkurrenz", schrieben die Analysten von TD Cowen in einer Mitteilung.

Die ausschüttungsfähigen Gewinne, die Barmittel darstellen, die zur Zahlung von Dividenden verwendet werden können, stiegen in den drei Monaten bis zum 30. Juni um 25 Prozent auf 1,6 Milliarden USD oder 1,21 USD pro Aktie.

Damit wurde die Erwartung der Analysten von 1,10 Dollar übertroffen, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.

Gray sagte, Trumps (link) berichtetes Ziel, private Investitionen für Pensionspläne zugänglicher zu machen, in denen Sparer etwa 12 Billionen Dollar halten, sei "überzeugend". Blackstone werde jedoch abwarten, ob es dazu eine Regelung gebe, fügte er hinzu.

Das verwaltete Vermögen der Immobiliensparte des Unternehmens sank um 3 Prozent, aber der ausschüttungsfähige Gewinn des Segments stieg um 10 Prozent. Schwarzman sagte, das Geschäft zeige vielversprechende Anzeichen.

"Der enorme Bedarf an Fremd- und Eigenkapital für den Aufbau der Infrastruktur, die die Revolution der künstlichen Intelligenz vorantreibt, hat eine äußerst positive Dynamik für unser Geschäft geschaffen", sagte er.