Street View: Wells Fargo erhält das Vertrauen der Analysten trotz kurzfristiger NII-Anpassungen

16. Jul - Wells Fargo WFC.N übertrifft am Dienstag die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal (link), senkt aber die Prognose für den Zinsüberschuss 2025

Der viertgrößte US-Kreditgeber meldet für die drei Monate bis zum 30. Juni einen Nettogewinn von 5,49 Milliarden Dollar oder 1,60 Dollar je Aktie

Die Aktie wird im Durchschnitt von 25 Analysten als "Buy" eingestuft; das mittlere Kursziel liegt bei 87,5 Dollar, gemäß den von LSEG zusammengestellten Daten

RENDITEN STAPELN, EIN BASISPUNKT NACH DEM ANDEREN

Barclays ("übergewichten", Kursziel: $87) sagt, dass WFC nach der Aufhebung der Vermögensbegrenzung zwar wahrscheinlich keine dramatische Veränderung erfahren wird, aber glaubt, dass die Aufhebung der Vermögensbegrenzung im Laufe der Zeit positiv zum Gewinn je Aktie (EPS) und zur Eigenkapitalrendite (ROTCE) beitragen wird

BofA Global Research ("buy", PO: $92) erwartet, dass der ROTCE im Laufe der Zeit steigen wird, angetrieben durch Möglichkeiten, die Produktivität des Geschäftsbereichs zu steigern, insbesondere in der Verbraucherbank, das Kapital zu optimieren und den Marktanteil in den Bereichen Kapitalmärkte, Kreditkarten und Vermögen auszubauen.

Piper Sandler ("Übergewichten", Kursziel: $87) sagt, dass die Kernergebnisse von WFC besser als erwartet waren, aber ohne den Vorteil einer niedrigeren Steuerquote wäre die Verbesserung nur leicht über ihrer Prognose gelegen

Morningstar (fair value: $72) ist nicht übermäßig besorgt über die Herabstufung des Ausblicks für das Nettozinseinkommen (NII), da der größte Teil der Veränderung aus dem Marktgeschäft stammt, während der Trend des Kern-NII weitgehend unverändert bleibt

Wir erwarten, dass die Jahre 2025 und 2026 gute Jahre für den Nettozinsertrag sein werden, insbesondere wenn die Zinsen am kurzen Ende der Kurve hoch bleiben", fügt Morningstar hinzu