FOKUS 5-Citigroup-Aktien erreichen nach Gewinnsteigerung und Rückkaufplan den höchsten Stand seit 2008

- von Tatiana Bautzer und Manya Saini

NEW YORK, 15. Jul (Reuters) - Die Aktien der Citigroup C.N erreichten kurzzeitig den höchsten Stand seit der Finanzkrise 2008, nachdem die Bank die Schätzungen der Wall Street für den Gewinn im zweiten Quartal übertraf und mitteilte, dass sie plant, Aktien im Bewertung von mindestens 4 Milliarden Dollar zurückzukaufen.

Die Aktie stieg am Dienstag auf bis zu 90,69 Dollar, nachdem der drittgrößte US-Kreditgeber dank der Gewinne im Handels- und Investmentbanking-Geschäft die Erwartungen der Wall Street übertraf. Im späten Nachmittagshandel lag die Aktie zuletzt 3 Prozent höher.

Der versprochene Aktienrückkauf in Höhe von 4 Milliarden USD im dritten Quartal ist größer als die 3,75 Milliarden USD, die die Bank in der ersten Jahreshälfte zurückgekauft hat.

Die Analysten reagierten positiv auf die Ergebnisse und die erhöhte Aktionärsrendite. Kenneth Leon, Director of Research bei CFRA, erhöhte das Kursziel für die Citigroup um 17 Dollar auf 110 Dollar pro Aktie für die nächsten 12 Monate. Leon sagte, die Bank verdiene es, näher an ihren Konkurrenten gehandelt zu werden, da ihre Leistung sich verbessere.

Aktien und Anleihen haben seit April, als US-Präsident Donald Trump die Märkte mit der Ankündigung umfassender Zölle (link) gegen wichtige Handelspartner verblüffte, stark geschwankt. Die Volatilität kommt den Handelsabteilungen der Wall Street zugute, da die Kunden ihre Portfolios anpassen.

Die Einnahmen der Citi aus dem Marktgeschäft stiegen um 16 Prozent auf 5,9 Milliarden USD und erzielten damit das beste Ergebnis seit dem zweiten Quartal 2020.

Die Märkte haben sich erholt und die Investmentbanking-Geschäfte wurden wieder aufgenommen, nachdem der anfängliche Schock der US-Zollankündigungen im April die Aktivitäten eingefroren hatte. Mehrere große IPOs und milliardenschwere Übernahmen seit Juni haben den Optimismus für die zweite Jahreshälfte geschürt.

"Wir sind sehr zufrieden an der M&A-Front - die Pipeline ist hervorragend", sagte CEO Jane Fraser auf einer Telefonkonferenz mit Analysten und erklärte, dass die Bank an sieben der zehn größten Investmentbanking-Transaktionen des Jahres arbeitet. Die Bank verzeichnete mehr Aktivitäten in den Bereichen Gesundheitswesen und Technologie, vor allem in Nordamerika, und mehr Transaktionen von Finanzsponsoren.

Der Nettogewinn des drittgrößten US-Kreditgebers belief sich in den drei Monaten bis zum 30. Juni auf 4 Milliarden USD bzw. 1,96 USD pro Aktie. Analysten hatten im Durchschnitt mit 1,60 Dollar pro Aktie gerechnet, wie aus den von LSEG zusammengestellten Schätzungen hervorgeht.

Zusätzlich zu den höheren Einnahmen aus dem Handelsgeschäft stiegen die Investmentbanking-Gebühren der Citi um 13 Prozent. Das Wachstum im Investmentbanking wurde durch einen 52%igen Anstieg der M&A-Beratungsgebühren angeführt. Die Gesamteinnahmen im Bankgeschäft stiegen um 19 Prozent auf 1,9 Milliarden USD.

Chief Financial Officer Mark Mason sagte, dass die Bank trotz der Unsicherheit über die Zolltarife, die am 1. August in Kraft treten sollen, immer noch eine Belebung des Geschäftsverkehrs sieht. "Die Märkte für Aktien- und Anleiheemissionen bleiben angesichts der Aktienbewertungen und der Entwicklung der Zinssätze konstruktiv", sagte er.

Die Gebühren für Aktienkapitalmärkte stiegen im Quartal um 25 Prozent, was auf die Stärke bei Wandelanleihen und Börsengängen zurückzuführen ist.

Seit Viswas Raghavan, der Leiter dieser Abteilung, vor einem Jahr von JPMorgan kam, ist diese Abteilung schnell gewachsen. Citi leitete gemeinsam den 1,05-Milliarden-Dollar-Börsengang (link) des Stablecoin-Emittenten Circle CRCL.N und den 650-Millionen-Dollar-Börsengang (link) der Einzelhandelsplattform eToro ETOR.O. Die Bank beriet auch Charter Communications CHTR.O bei seinem 21,9-Milliarden-Dollar-Deal (link) zum Kauf des privaten Unternehmens Cox Communications im Mai.

Dieses Quartal könnte eine dauerhaftere Veränderung für die Bank markieren, sagte UBS-Analystin Erika Najarian in einer Mitteilung an Kunden.

"Die Citigroup ist ein bekanntes Beispiel für Kapitalrenditepotenzial, aber die Ergebnisse des zweiten Quartals deuten darauf hin, dass es mehr als das sein könnte, was mehr langfristige Aktionäre anziehen könnte, die bisher mit dem Besitz von Aktien zurückhaltend waren."

Zuvor hatten am Dienstag die Konkurrenten JPMorgan (link) Chase JPM.N und Wells Fargo (link) WFC.N die Gewinnschätzungen der Wall Street für das zweite Quartal übertroffen.

FORTSCHRITTE BEI DEN ZUSTIMMUNGSERKLÄRUNGEN

Fraser sagte, die Bank mache Fortschritte bei der Einhaltung der behördlichen Strafen, die als "consent orders" bekannt sind und von ihr verlangen, Kontrollen und Datenqualität zu verbessern.

In einer Präsentation für Analysten gab die Citi bekannt, dass sie in der ersten Jahreshälfte 211 Anwendungen zurückgezogen und die Kontrollen in 85 Ländern verbessert hat, um "große, anomale Zahlungen" zu erkennen

Die Bank war von den Zustimmungsbeschlüssen im Jahr 2020 betroffen, nachdem sie irrtümlich 900 Millionen Dollar an Revlon-Kreditgeber überwiesen hatte.

Die Citi-Aktien haben den Abstand zu den Wall-Street-Konkurrenten langsam verringert, werden aber immer noch unter dem Buchwert gehandelt. Laut den von LSEG zusammengestellten Daten gibt es 17 Kaufempfehlungen und fünf Halteempfehlungen von Analysten.

Die Citi-Aktien sind im bisherigen Jahresverlauf um 24,3 Prozent gestiegen, verglichen mit einem Anstieg des S&P 500 .SPX um 6,6 Prozent bis Montag.

Die Bank ist auf dem besten Weg, bis zum Jahresende einen Börsengang ihrer mexikanischen Einheit Banamex durchzuführen, sagte Fraser.

Die weltweiten Erträge der Citi stiegen im Quartal gegenüber dem Vorjahr um 8 Prozent auf 21,7 Milliarden USD und erreichten im zweiten Quartal Rekorde in den Bereichen Dienstleistungen, Wealth und US-Personal Banking.

Die Erträge im Vermögensverwaltungsbereich, den Fraser als wichtigen Wachstumsbereich bezeichnet, stiegen im Quartal um 20%. Die Erträge im US-Privatkundengeschäft stiegen im zweiten Quartal um 6 Prozent, was auf höhere Zinserträge bei Kreditkarten zurückzuführen ist. Die meisten Kreditverluste in diesem Quartal in Höhe von 2,2 Milliarden Dollar betrafen das Kreditkartenportfolio.

Die Bank bildete eine Rückstellung für Kreditverluste in Höhe von rund 600 Mio. USD, um einigen Herabstufungen im Unternehmenskreditportfolio und einem gewissen Transferrisiko von Dividenden in Russland, die Kunden gehören, Rechnung zu tragen.