EXKLUSIV-Jio BlackRock will den indischen Fondssektor mit einer Low-Cost-Strategie aufmischen: Insider

- von Jayshree P Upadhyay und Ira Dugal

MUMBAI, 08. Jul (Reuters) - Jio BlackRock Asset Management plant, bis zum Jahresende fast ein Dutzend Aktien- und Anleihefonds in Indien einzuführen, wobei der Schwerpunkt auf Small-Ticket-Investitionen liegt und Vertriebsstellen umgangen werden sollen, um die Kosten zu senken, so drei mit der Strategie des Unternehmens vertraute Personen.

Das Joint Venture zwischen Jio Financial Services JIOF.NS, hinter dem der Milliardär Mukesh Ambani steht, und BlackRock BLK.N betritt den indischen Fondsmarkt mit einem Volumen von 72,2 Billionen Rupien () und 844 Milliarden Dollar () mit einer Geschäftsstruktur, die den Sektor zu erschüttern droht, da es sein großes digitales Netzwerk nutzt, um die vom Rest der Branche verwendeten traditionellen Vertriebsstellen zu umgehen.

Jio BlackRock plant, Jio, Indiens größtes Telekommunikationsnetzwerk, und BlackRocks Investment-Management-Plattform Aladdin zu nutzen, um differenzierte Produkte auf dem überfüllten Markt anzubieten, so zwei der drei Insider.

Der Vermögensverwalter hat bei der Marktaufsichtsbehörde die Auflegung von acht Fonds beantragt, so die beiden Insider, zusätzlich zu den ersten drei Fonds, die im vergangenen Monat aufgelegt wurden.

Die Fonds werden Investitionen ab 500 Rupien ($5,83) ermöglichen, so die beiden Insider.

Der Vermögensverwalter teilte am Montag mit, dass er mehr als 2,1 Milliarden USD für die drei Anleihefonds eingeworben hat und dass bisher 90 institutionelle Anleger und 67.000 Kleinanleger in diese Fonds investiert haben.

Im Durchschnitt werden die mit den Plänen verbundenen Kosten für Jio BlackRock-Fonds im Vergleich zum Branchendurchschnitt niedriger sein, sagte eine der Insider, wobei sie es ablehnte, eine Höhe zu nennen.

"Da Jio BlackRock nur direkt anlegt, sollen die Vertriebskosten entfallen", so die Person weiter.

Jio BlackRock lehnte es ab, Anfragen von Reuters zu seinen Fondsauflegungen und seiner Preisstrategie zu kommentieren, über die bisher nicht berichtet wurde.

Derzeit haben aktive Fonds, die über den Vertrieb angeboten werden, im Durchschnitt eine Gesamtkostenquote von etwa 1,78 Prozent. Sie dürfen maximal 2,5 Prozent des Anlagebetrags in Rechnung stellen. Bei Direktfonds liegen die Kosten in der Regel zwischen 0,5 und 0,6 Prozent.

Jio BlackRock beabsichtigt, den vorherrschenden Vertriebskanal zu umgehen und Fonds direkt an institutionelle und private Anleger zu vertreiben, so die Insider. Dadurch würden die mit den Fonds verbundenen Gebühren- und Kostenquoten gesenkt, hieß es.

Ambanis Jio ist dafür bekannt, dass es mit seiner Preisgestaltung und Reichweite die Märkte umkrempelt. Jio, Indiens größter Telekommunikationsanbieter nach Kundenzahl, startete 2016 und wurde zum größten Anbieter, indem es Mobiltelefone sowie Sprach- und Datenpakete zu Preisen anbot, die weit unter den in der Branche üblichen lagen.

Jio hat 475 Millionen Abonnenten.

Jio BlackRock wird die Vertriebsreichweite seines Partners nutzen und die bestehenden 8 Millionen aktiven Nutzer von Finanzdienstleistungen auf seinen digitalen Plattformen wie MyJio und Jio Finance ansprechen, so eine zweite mit der Angelegenheit vertraute Insider.

BlackRock, mit 11,6 Billionen US-Dollar (Stand: Dezember 2024) der größte Fondsmanager der Welt, ist bekannt für seine passiven Fonds, die etablierte Indizes abbilden. Das Unternehmen verwaltet 7,8 Billionen Dollar über börsengehandelte und Indexfonds.

Jio BlackRock plant jedoch, eine Mischung aus aktiven und passiven Fonds in Indien anzubieten, wo aktive Fonds immer noch dominieren.

"Passive Fonds wachsen in Indien jedes Jahr, und es gibt ein Potenzial für BlackRock, dieses Segment weiter auszubauen", sagte die erste Insider.

Passive Fonds machten im Mai 12,11 Billionen Rupien bzw. 16,78 Prozent des Gesamtvermögens in Indien aus, was einem Wachstum von 25 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Das Fondshaus plant, Aladdin, ein Anlage- und Risikomanagementsystem, zu nutzen, um konsistente Renditen zu erzielen, so die erste Insider.

Bei Aladdin wird gehandelt es sich um ein End-to-End-Investment-Management-System, das alle Analysen an einem Ort zusammenfasst, damit die Portfoliomanager Investitionsentscheidungen treffen können.

"Relevante Teile von Aladdin werden auch den Investoren von Jio BlackRock zur Verfügung gestellt", sagte die erste Insider.

(1 Dollar = 85,3730 indische Rupien)