AeroVironment stabilisiert sich nach der Ausgabe von Aktien und Wandelanleihen im Bewertung von 1,5 Milliarden Dollar

02. Jul - ** Aktien des Militärdrohnenherstellers AeroVironment AVAV.O steigen bei geringem Volumen vorbörslich um 10 Cents auf $252,50, nachdem die Kapitalerhöhung über dem Zielwert liegt

** Das in Arlington, Virginia, ansässige Unternehmen gab am späten Dienstag die Preisgestaltung bekannt (link) ~3,5 Mio. Aktien zu $248 und $650 Mio. 0% 5-jährige Wandelanleihen (CBs) was zu einer Bruttokapitalaufnahme von ~$1,5 Milliarden führt

** AVAV-Aktien fielen am Dienstag um >11% von ihrem Rekordhoch und schlossen bei $252,40, dem größten Tagesrückgang seit Anfang Dezember, nachdem das Unternehmen (link) Aktien im Bewertung von $750 Mio. und Wandelanleihen im Bewertung von $600 Mio. begeben hatte

** Der anfängliche Wandlungspreis für die Wandelanleihen wurde auf 322,40 Dollar festgesetzt und liegt damit 30 Prozent über dem Emissionspreis der Aktien und ~28 Prozent über dem letzten Schlusskurs der Aktie

** Das Unternehmen plant, den Nettoerlös von ca. 1,47 Dollar aus dem Angebot für die Rückzahlung von Krediten und den Revolver zu verwenden, der Rest für allgemeine Zwecke, u.a. für die Erhöhung der Produktionskapazität

** JP Morgan und BofA sind Lead Bookrunner für beide Emissionen

** AVAV-Aktien legten in den letzten 5 Sitzungen um ~31% zu, nachdem das Unternehmen unter (link) ein positives Ergebnis für das vierte Quartal und eine Prognose für das Geschäftsjahr 26 einschließlich der Übernahme von BlueHalo bekannt gegeben hatte

** Bis Dienstag stiegen die Aktien um 64% im Jahresverlauf

** Durchschnittliches Rating von 8 Analysten ist "strong buy"; medianes Kursziel von $225 gegenüber $190 vor einem Monat - LSEG-Daten