FOKUS 4-Home Depot übernimmt GMS für 4,3 Milliarden Dollar und zielt damit auf Bauunternehmen und Konkurrenten

- von Savyata Mishra und Juveria Tabassum

30. Jun (Reuters) - Home Depot HD.N teilte am Montag mit, dass seine Tochtergesellschaft SRS Distribution sich bereit erklärt hat, den Spezialanbieter von Bauprodukten GMS GMS.N für rund 4,3 Milliarden Dollar zu übernehmen.

Das Geschäft kommt auch inmitten der Androhung einer feindlichen Übernahme (link) für GMS durch den von dem Milliardär Brad Jacob geführten Rivalen QXO QXO.N.

Baumärkte haben ihr Portfolio an professionellen Baumaterialien aufpoliert, um Bauunternehmern entgegenzukommen, da Hausbesitzer weniger Geld für groß angelegte Renovierungsprojekte ausgeben.

SRS hat 110 Dollar pro GMS-Aktie geboten, was einem Aufschlag von fast 36 Prozent gegenüber dem Schlusskurs der Aktie am 18. Juni entspricht, bevor das Angebot von QXO veröffentlicht wurde. Die Aktien von GMS stiegen im frühen Handel um 11,8 Prozent auf 108,83 Dollar.

QXO hatte ein Angebot von 95,20 Dollar pro Aktie oder rund 5 Milliarden Dollar in bar unterbreitet und erklärt, dass es auf eine feindliche Übernahme vorbereitet sei, falls die Geschäftsführung von GMS das Angebot nicht bis zum 24. Juni annehmen würde.

Einschließlich der Schulden wird das Geschäft mit 5,5 Milliarden Dollar bewertet, so Home Depot.

QXO lehnte es am Montag ab, sich zu dem Übernahmeangebot zu äußern.

GMS lehnte es ab, über die Erklärung vom Montag hinaus auf eine Anfrage von Reuters zu antworten. Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens sagte, GMS habe sich mit Home Depot auf ein Geschäft geeinigt, nachdem alle "anderen potenziellen Möglichkeiten" geprüft worden seien.

Das kombinierte Unternehmen wird die Vertriebspräsenz von SRS in den USA und Kanada mit einem Netzwerk von mehr als 1.200 Standorten und einer Flotte von mehr als 8.000 LKWs verstärken, heißt es in der Erklärung.

"Uns gefällt dieses Geschäft aus strategischer Sicht, da es zu den Wachstumsplänen von HD im Bereich 'complex pro' passt", sagte D.a. Davidson-Analyst Michael Baker. Ein höheres Angebot von QXO sei unwahrscheinlich, sagte er.

Die Übernahme von GMS durch Home Depot folgt auf den 18,25 Milliarden Dollar teuren Kauf von SRS im vergangenen Jahr, der nach Angaben der Unternehmensleitung in den letzten Quartalsergebnissen über den Erwartungen lag.

Der kleinere Konkurrent Lowe's LOW.N erwarb im April Artisan Design für 1,33 Milliarden USD (link), während QXO im März ein 11 Milliarden USD schweres Geschäft für Beacon Roofing Supply (link) abschloss, da die Konsolidierung in der Branche an Fahrt gewinnt.

Die GMS-Transaktion soll bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025 abgeschlossen sein und wird durch Barmittel und Schulden finanziert werden.

BofA Securities und J.P. Morgan Securities sind die Finanzberater von Home Depot bei dieser Transaktion.