FOKUS 2-Jefferies verfehlt Gewinnprognose aufgrund schwacher Aktienemissionen; erwartet Erholung im Jahr 2025

- von Lananh Nguyen und Niket Nishant

25. Jun (Reuters) - DerGewinn von Jefferies JEF.N für das zweite Quartal blieb hinter den Schätzungen zurück , da die Schwäche im Aktienemissionsgeschäft die Gewinne aus den Beratungsgebühren für Fusionen ausglich. Die Investmentbank sagte jedoch, dass sich das Transaktionsgeschäft später im Jahr 2025 wieder erholen könnte, wenn die wirtschaftlichen Aussichten klarer werden.

Die Unsicherheit aufgrund der US-Politik (link) und geopolitischer Ereignisse verlangsamte die Investmentbanking-Aktivitäten (link) in den ersten beiden Monaten des Quartals März-Mai, so Jefferies am Mittwoch.

Das Vertrauen der Anleger hat sich jedoch seit Mai erholt und die Kunden diskutieren aktiv über Transaktionsmöglichkeiten, fügte die Bank hinzu.

"In den letzten sechs bis zehn Wochen hat sich die Unsicherheit, die vorher herrschte, deutlich verringert", sagte Jefferies-Präsident Brian Friedman in einem Interview.

"Investoren, Unternehmen und Sponsoren sind bereit, Entscheidungen zu treffen, die auf der Erwartung beruhen, dass es keine wesentlichen negativen Auswirkungen von politischen Entscheidungen in den USA oder der Geopolitik geben wird

Die Ergebnisse verdeutlichen, wie die Investmentbanken, von denen einst erwartet wurde, dass sie zu den größten Nutznießern (link) der Regierung von Präsident Donald Trump gehören würden, in den ersten Monaten seiner zweiten Amtszeit dastehen.

Die Hoffnungen auf eine Wiederbelebung des Geschäftsverkehrs wurden durch die Zölle gedämpft, während die Volatilität der Märkte viele Unternehmen dazu veranlasste, ihre Kapitalbeschaffungspläne zu verschieben. Da Trump jedoch einige seiner härteren Drohungen zurückgenommen hat, sind die Geschäftsleute zuversichtlich, dass der lang erwartete Boom endlich in Reichweite ist.

"Dieser Stimmungsumschwung führt zu viel mehr Gesprächen und Entscheidungen auf dem Markt für Börsengänge oder Fusionen und Übernahmen... und hebt unseren Auftragsbestand an, was wahrscheinlich zu noch besseren Ergebnissen im dritten und vierten Quartal führen wird", sagte Friedman.

Der den Stammaktionären zurechenbare Nettogewinn von Jefferies fiel in den drei Monaten, die am 31. Mai endeten, um fast 40 Prozent auf 88 Mio. USD oder 40 Cents pro Aktie. Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Gewinn von 44 Cents pro Aktie gerechnet, wie aus den von LSEG zusammengestellten Schätzungen hervorgeht.

Die Aktien der Bank fielen im erweiterten Handel um fast 2%.

Die Erträge aus dem Aktienemissionsgeschäft halbierten sich aufgrund der Marktvolatilität, insbesondere in den ersten beiden Monaten des Quartals, auf 122,4 Mio. USD. Die Erträge aus dem Debt Underwriting blieben unverändert.

Ein Lichtblick waren jedoch die Erträge aus dem Beratungsgeschäft, die um 61% auf 457,9 Mio. Dollar stiegen, da die Bank weiterhin Marktanteile gewinnen konnte.

Die Erträge aus dem Kapitalmarktgeschäft, in dem die Handelsabteilungen der Bank angesiedelt sind, gingen um 0,4 Prozent auf 704,2 Mio. USD zurück, da die geringeren Erträge aus dem Rentengeschäft die bessere Performance im Aktiengeschäft überwogen.

Die Ergebnisse der Bank werden genau beobachtet, da sie einen frühen Einblick in die Trends an der Wall Street bieten. Größere Konkurrenten - JPMorgan Chase JPM.N, Goldman Sachs GS.N und Morgan Stanley MS.N - werden im nächsten Monat ihre Ergebnisse vorlegen.