Cloudflare fällt nach 1,75 Milliarden Dollar Wandelschuldverschreibung

13. Jun - ** Aktien des Softwareunternehmens Cloudflare NET.N fallen vorbörslich um 1,7% auf 167,92 Dollar nach Kapitalerhöhung

** Das in San Francisco ansässige Unternehmen gibt am frühen Freitag die Preisgestaltung bekannt (link) $1,75 Milliarden 0% 5-Jahres-Wandelanleihe

** Der anfängliche Wandlungspreis von $247,67 liegt 45% über dem letzten Schlusskurs der Aktie. NET-Aktien fielen am Mittwoch um 5% auf $170,81

** Das Unternehmen, das Dienstleistungen zur Verbesserung der Sicherheit und Leistung von Websites und Anwendungen anbietet, plant, den Nettoemissionserlös für allgemeine Zwecke zu verwenden, einschließlich Betriebskapital, Investitionen, Schuldentilgung und potenzielle Übernahmen

** Das Unternehmen beabsichtigt außerdem, ca. 248 Mio. Dollar des Erlöses für Capped Calls und Derivatetransaktionen zu verwenden, um die Verwässerung der Aktionäre abzumildern

** Der Cap-Preis liegt zunächst bei 469,73 Dollar, was einem Aufschlag von 175 Prozent gegenüber dem letzten Verkauf entspricht

** Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von ca. 59 Milliarden Dollar, laut LSEG-Daten

** Bis Donnerstag stieg die Aktie um ~59% im Jahresvergleich

** Von 35 Analysten, die NET beobachten, stufen 21 die Aktie als "strong buy" oder "buy" ein, 12 stufen sie als "hold" ein und 2 als "sell" oder "strong sell"; das mittlere Kursziel liegt bei $151, gemäß den neuesten LSEG-Daten