Cracker Barrel stabilisiert sich nach Aufstockung der Wandelanleihe auf 300 Mio. Dollar

11. Jun - Aktien von Cracker Barrel Old Country Store CBRL.O stagnieren vorbörslich nach erweiterter Kapitalerhöhung

Die in Lebanon, Tennessee, ansässige Casual-Dining-Kette kündigte am späten Dienstag (link) $300 Mio. 1,75%-Wandelanleihen (CBs) mit Fälligkeit 2030 an

Der anfängliche Wandlungspreis von 72,23 Dollar entspricht einem Aufschlag von 32,5 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie

CBRL-Aktien fielen am Dienstag um ~10% auf 54,51 Dollar, nachdem das Unternehmen am späten Montag (link) ein 275 Mio. Dollar CB-Geschäft angekündigt hatte

Das Unternehmen beabsichtigt, ca. 146 Mio. Dollar des Nettoerlöses für den Rückkauf von 150 Dollar des ausstehenden Kapitals seiner 0,625%igen Wandelanleihen mit Fälligkeit 2026 und den Rest für allgemeine Zwecke, einschließlich Schuldentilgung, zu verwenden

Es ist auch geplant, etwa $14,3 Mio. des Erlöses für Capped Calls und Derivatetransaktionen zu verwenden, um die Verwässerung auszugleichen

Bis Dienstag stieg die Aktie um 3 Prozent im Jahresvergleich, was einer Marktkapitalisierung von ~ 1,2 Milliarden Dollar entspricht

Die durchschnittliche Bewertung von 10 Analysten, die CBRL beobachten, lautet "Halten" und das mittlere Kursziel liegt bei $55, gegenüber $48 vor einem Monat, wie die neuesten LSEG-Daten zeigen