FOKUS 5-Wells Fargo entgeht nach sieben Jahren der Vermögensbegrenzung der Fed und kann weiter wachsen

- von Pete Schroeder und Nupur Anand

WASHINGTON, 03. Jun (Reuters) - Wells Fargo WFC.N wurde am Dienstag von einer siebenjährigen Strafmaßnahme in Höhe von 1,95 Billionen US-Dollar befreit, nachdem die US-Notenbank die aufsichtsrechtliche Maßnahme aufgehoben hatte, so dass die Bank ihr Wachstum ungehindert fortsetzen kann.

Der Schritt war ein großer Erfolg für CEO Charlie Scharf, der die Bank seit seinem Amtsantritt im Jahr 2019 auf Vordermann gebracht hat, und ließ die Aktien der Bank im nachbörslichen Handel um 2,7 Prozent steigen, da die Anleger davon ausgingen, dass die Bank nun expandieren kann. Wells hat erklärt, dass sie in Bereichen wie Kreditkarten, Wealth Management und Commercial Banking wachsen will.

"Das wird der Aktie kurzfristig einen deutlichen Schub geben und ebnet auch den Weg für langfristiges Wachstum, da sie ihr Geschäft jetzt nicht mehr um die Vermögensobergrenze herum steuern müssen", sagte Brian Mulberry, Kundenportfoliomanager bei Zacks Investment Management, das Wells Fargo-Aktien hält.

Die Fed verhängte die beispiellose Beschränkung im Jahr 2018 nach Jahren aufsehenerregender Fehltritte bei der Bank, einschließlich eines weitreichenden Skandals, bei dem Mitarbeiter Millionen von nicht autorisierten Konten für Kunden eröffneten.

Die Fed erklärte jedoch in einer Erklärung, dass die Bank "erhebliche Fortschritte" bei der Behebung ihrer Mängel gemacht habe, einschließlich der Verbesserung ihrer Governance- und Risikomanagementprogramme und des Abschlusses einer Überprüfung durch einen Dritten.

Der Fed-Vorstand stimmte einstimmig für die Aufhebung der Beschränkung, womit die Zentralbank zum ersten Mal eine Bank direkt anordnete, ihr Wachstum einzustellen, um weit verbreitete Mängel zu beheben.

"Damit geht für Wells Fargo eine schmerzhafte Zeit zu Ende, und die Finanzinstitute werden daran erinnert, dass die Interessen der Kunden stets mit den Wachstumszielen in Einklang gebracht werden müssen", so Stephen Biggar, Bankenanalyst bei Argus Research in New York.

Die Entscheidung ist ein wichtiger Schritt in den langjährigen Bemühungen der Bank, den Schaden aus den Skandalen zu beheben, die 2016 ausbrachen und öffentliche Kritik und Milliarden von Dollar an Strafen nach sich zogen.

Scharf nannte den Schritt einen "entscheidenden Meilenstein"

"Wir sind heute ein anderes und viel stärkeres Unternehmen aufgrund der Arbeit, die wir geleistet haben", sagte er in einer Erklärung und fügte hinzu, dass alle Vollzeit-Bankangestellten eine 2.000-Dollar-Prämie erhalten werden, um die Leistung zu würdigen.

Der Vorstandsvorsitzende von JPMorgan Chase JPM.N, Jamie Dimon, lobte Scharf, der einst sein Schützling und eine ehemalige Führungskraft der Bank war. "Charlie und sein Team verdienen eine Menge Anerkennung - sie haben extrem hart daran gearbeitet, die Probleme des Unternehmens zu lösen", sagte er.

GROSSE VERÄNDERUNG

Zwar wird die Bank im Rahmen der Anordnung von 2018 weiterhin von der US-Notenbank beaufsichtigt, doch die Aufhebung der Obergrenze für Vermögenswerte stellt für den viertgrößten Kreditgeber des Landes eine bedeutende Veränderung dar, nachdem die Skandale mehrere Führungskräfte entlassen hatten und die Aufsichtsbehörden der Bank wegen ihres Fehlverhaltens Geldbußen und Beschränkungen auferlegten.

"Dies... beseitigt einen großen regulatorischen Überhang", sagte Mac Sykes, Portfoliomanager bei Gabelli Funds in New York. "Es verschafft ihnen einen Reputationsschub, der hilfreich ist, bietet mehr und andere Möglichkeiten der Kapitalallokation und erlaubt ihnen, ihre Bilanz zu vergrößern."

Die Bank stand jahrelang unter behördlicher Beobachtung, nachdem ein Skandal im Jahr 2016 aufgedeckt hatte, dass die Bank auch unnötige Hypothekengebühren verlangte und Autofahrer zum Abschluss von Autoversicherungen zwang, die sie nicht brauchten, oft um Verkaufsziele zu erreichen.

Die Bank musste Strafen in Milliardenhöhe zahlen und wurde außerdem mit Klagen von Kunden (link) und Aktionären (link) konfrontiert. Bevor Scharf als CEO eingestellt wurde, verließen im Zuge der Kontroverse zwei frühere Chefs die Bank. Auch in Washington geriet die Bank in den Mittelpunkt der Kritik. Zahlreiche Gesetzgeber forderten die Absetzung von Führungskräften und möglicherweise die Zerschlagung der Bank.

Der Kreditgeber hat in diesem Jahr zahlreiche Genehmigungsbescheide erhalten, und mehr als ein Dutzend seit 2019.

Die Aufsichtsbehörden verhängen Zustimmungsanordnungen oder öffentliche Durchsetzungsmaßnahmen, die oft mit Geldstrafen verbunden sind. Die Anordnungen weisen die Banken an, Probleme rechtzeitig zu beheben.

Im Jahr 2024 warnte die demokratische US-Senatorin Elizabeth Warren die Fed davor, die Obergrenze aufzuheben, bis die Bank ihre Risiko- und Compliance-Probleme behoben hat.

"Die Entscheidung der Fed, die Obergrenze für Wells Fargo aufzuheben und trotz überwältigender Beweise für das Gegenteil den Sieg zu verkünden, ist ein unverschämtes Zugeständnis an eine der marodesten Banken der Wall Street", sagte sie am Dienstag.

Scharf sagte letztes Jahr, dass die Obergrenze für Vermögenswerte die Fähigkeit der Bank einschränke, mehr Unternehmenseinlagen anzunehmen und ihr Handelsgeschäft zu erweitern, während andere Banken gewachsen seien.

Die Bank habe ihre Großkundeneinlagen und ihr Marktgeschäft sorgfältig verwaltet, um die Obergrenze einzuhalten, und diese Bereiche würden voraussichtlich ausgebaut, wenn die Beschränkungen aufgehoben würden, sagte Scharf im Oktober gegenüber Analysten.

Die Vermögenswerte des Wells-Fargo-Konkurrenten JPMorgan Chase JPM.N sind seit Anfang 2018 um fast 2 Billionen US-Dollar gestiegen, während die der Bank of America BAC.N und PNC Financial PNC.N um rund 1 Billion bzw. fast 200 Milliarden US-Dollar zulegten.

Einige sahen die Maßnahmen der Fed als gut für den Gesamtmarkt an.

"Wann immer eine Situation eintritt, in der Stress reduziert oder aus dem System genommen wird, insbesondere bei einer der größten Banken des Landes, ist das ein gutes Zeichen für den Markt und die Wirtschaft", sagte Adam Sarhan, Geschäftsführer von 50 Park Investments in New York.