FOKUS 4-Skechers geht für 9,42 Milliarden Dollar in die Privatwirtschaft - größter Deal der Schuhindustrie

- von Savyata Mishra und Abigail Summerville

05. Mai (Reuters) - Skechers SKX.N hat zugestimmt, von 3G Capital für 9,42 Milliarden Dollar übernommen zu werden. Dies ist die bisher größte Übernahme in der Schuhindustrie und bedeutet den Rückzug von den öffentlichen Märkten nach 26 Jahren, während die beliebte Schuhmarke mit den Auswirkungen der hohen US-Zölle zu kämpfen hat.

Wie die Schuhmarke am Montag mitteilte, hat die Investmentfirma 3G Capital 63 Dollar pro Skechers-Aktie in bar geboten. Nach Berechnungen von Reuters entspricht dies einem Aufschlag von 28 Prozent auf den Schlusskurs der Aktie vom Freitag.

Die Skechers-Aktien sprangen um 25% auf 61,86 Dollar, nachdem sie in diesem Jahr um fast 30% gefallen waren, nachdem das Unternehmen seine Prognose für die Jahresergebnisse im April zurückgenommen hatte (link) und vor den Folgen der 145%igen Einfuhrzölle von Präsident Donald Trump auf chinesische Waren gewarnt hatte.

China macht einen Großteil der Importe für das US-Geschäft der Marke aus.

Needham-Analyst Tom Nikic sagte, dass die Gespräche über den Deal durch das volatile makroökonomische Umfeld beschleunigt worden sein könnten - angetrieben durch Zölle, schwächelnde Verbraucherstimmung und gestörte Beziehungen zwischen China und den USA - und dass das Unternehmen diese Herausforderungen möglicherweise ohne die Kontrolle der Wall Street bewältigen wollte.

Skechers, Nike NKE.N und Adidas America ADSGn.DE gehören zu den Unternehmen, die (link) Trump aufgefordert haben, Schuhe von den gegenseitigen Zöllen auszunehmen, da amerikanische Unternehmen mit höheren Kosten konfrontiert sind und die Verbraucher ihre Ausgaben einschränken, um sich auf einen möglichen Preisanstieg einzustellen.

Das 1992 gegründete kalifornische Unternehmen Skechers begann als Marke, die sich mit der Einführung des beliebten Schuhs "Chrome Dome" auf den Straßenstil von Männern konzentrierte, ist aber inzwischen für seine Turnschuhe bekannt, bei denen der Komfort im Vordergrund steht.

Das Unternehmen hat sich gegen die harte Konkurrenz von Traditionsmarken wie Nike und neueren Anbietern wie Hoka behauptet, was zum Teil seiner aggressiven globalen Expansion und seinem Fokus auf das Preis-Leistungs-Verhältnis zu verdanken ist. Die Schuhe kosten auf der Website zwischen 75 und 150 Dollar, und das Unternehmen hat rund 5.000 Einzelhandelsgeschäfte in über 120 Ländern.

Die Marketingkooperationen mit Prominenten wie Britney Spears und Kim Kardashian haben der Marke ebenfalls geholfen, ihre Attraktivität zu steigern und relevant zu bleiben.

DEAL 'ÜBERRASCHEND'

Nikic von Needham bezeichnete die Übernahme als "sehr überraschend", da Skechers immer als "Familienunternehmen" angesehen wurde und die Gründerfamilie Greenberg stark in das Geschäft involviert war.

Insider sagten Reuters, dass Skechers keine Auktion durchführe und das Geschäft bilateral sei, da 3G Capital eine lange Beziehung zu den Greenbergs habe.

CEO und Gründer Robert Greenberg, 85 Jahre alt, wird das Unternehmen weiterhin leiten, während President Michael Greenberg und Operating Chief David Weinberg ebenfalls ihre Funktionen behalten werden.

Die vom brasilianischen Finanzmilliardär Jorge Paulo Lemann kontrollierte Buyout-Firma 3G Capital ist vor allem für ihre Investitionen in den Lebensmittel- und Getränkesektor durch Unternehmen wie Kraft Heinz KHC.O bekannt.

"Die Strategie von 3G, die Margen durch Kostensenkungen und Effizienzsteigerungen zu erhöhen, schafft sicherlich die Wahrscheinlichkeit, dass wir Skechers in ferner Zukunft wieder an die Börse gehen sehen werden", so die Analysten von TD Cowen.

Der Abschluss der Skechers-Übernahme wird für das dritte Quartal 2025 erwartet. Die Finanzierung erfolgt durch eine Kombination aus Barmitteln, die von 3G Capital bereitgestellt werden, und einer Fremdfinanzierung, die von der JPMorgan Chase Bank zugesagt wurde.