FOKUS 7-Buffett bleibt Berkshire-Chef, aber Aktien fallen nach der Ernennung von Abel zum CEO

- von Jonathan Stempel und Niket Nishant und Medha Singh

05. Mai (Reuters) - Warren Buffett wird weiterhin Vorsitzender von Berkshire Hathaway BRKa.N bleiben, nachdem der stellvertretende Vorsitzende Greg Abel das Amt des Vorstandsvorsitzenden übernommen hat, teilte das Konglomerat am Montag mit.

Berkshire machte diese Ankündigung zwei Tage, nachdem der 94-jährige Buffett auf der Jahreshauptversammlung des Unternehmens in Omaha, Nebraska , bekannt gegeben hatte , dass er als CEO zurücktreten werde, womit für den legendären Investor sechs Jahrzehnte an der Spitze des Unternehmens enden.

Die Berkshire-Aktien schlossen mit einem Minus von etwa 5 Prozent, wodurch der Marktwert des Unternehmens um 59 Milliarden Dollar auf 1,11 Billionen Dollar sank.

Obwohl der erwartete Aufstieg von Abel seit vier Jahren bekannt war, kam Buffetts Ankündigung überraschend (link).

Der Wechsel überschattete die Ergebnisse von Berkshire für das erste Quartal, in dem Versicherungsverluste im Zusammenhang mit Waldbränden dazu führten, dass der Betriebsgewinn hinter den Prognosen der Analysten zurückblieb.

"Buffetts Rückzugsankündigung war ein Schocker", schrieb Morningstar-Analyst Greggory Warren.

Warren Buffett übernahm am 10. Mai 1965 nach einem Streit mit dem früheren Management die Kontrolle über Berkshire, das einst eine florierende Textilfabrik war.

Er verwandelteBerkshire in eines der größten und angesehensten Unternehmen der Welt mit 189 Geschäftsbereichen, darunter die Geico-Versicherung, die BNSF-Eisenbahn, Dairy Queen und See's Candies, und einem riesigen Aktienportfolio, darunter Apple AAPL.O.

Der Aktienkurs von Berkshire spiegelt Buffetts Erfolg wider, denn er weist eine jährliche Rendite auf, die fast doppelt so hoch ist wie die des Standard & Poor's 500 .SPX Index.

Der Berkshire-Verwaltungsrat hat Abels Beförderung, die am 1. Januar 2026 in Kraft treten wird, auf einer Sitzung am Sonntag genehmigt.

Abel und die meisten Mitglieder des Verwaltungsrats hatten von Buffetts Ankündigung im Voraus nichts gewusst. Buffett sagte, er habe seine Kinder Howard und Susie, die Vorstandsmitglieder sind, vorgewarnt.

Bis Montag war unklar, ob Warren Buffett Vorsitzender bleiben oder diesen Titel an Howard Buffett abgeben würde.

"Sein Verbleiben gibt den Aktionären Sicherheit", sagte Kyle Sanders, Analyst bei Edward Jones & Co. "Abel wird große und wichtige Entscheidungen treffen, aber Warren in seiner Nähe zu haben, ist eine gute Ressource und er kann als Mentor dienen

Der Verbleib von Buffett bedeutet, dass er eine Rolle spielen könnte, wenn Berkshire eine weitere große Akquisition tätigt, was ihm seit fast einem Jahrzehnt nicht mehr gelungen ist. Berkshire verfügte Ende März über 347,7 Milliarden Dollar an Barmitteln.

"Es würde den Aktionären das Vertrauen geben, dass wir immer noch Berkshire sind und dass wir immer noch große Geschäfte machen werden", sagte Sanders. "Es gibt den Aktionären das Vertrauen, dass sich das Unternehmen nicht verändern wird, auch wenn sich die Führung ändert."

BUFFETT VERKAUFT NICHT

Buffetts Investitionserfolg, seine jährlichen Briefe an die Berkshire-Aktionäre, sein gesunder Menschenverstand und seine Bescheidenheit machten ihn zu einem bekannten Namen und einer amerikanischen Ikone, was ihm den Titel "Orakel von Omaha" einbrachte

Zu seinen Bewunderern gehört der Milliardär Bill Ackman, der die Immobiliengesellschaft Howard Hughes HHH.N, in die er investiert, in ein " modernes Berkshire Hathaway (link) "verwandeln will

Die jährlichen Treffen von Berkshire haben schätzungsweise 40.000 Menschen nach Omaha gelockt, darunter Tausende aus China und anderen Ländern, um Buffett und den ehemaligen stellvertretenden Vorsitzenden Charlie Munger zu sehen, einzukaufen und gleichgesinnte Investoren zu treffen.

Munger starb im Jahr 2023.

Es wird erwartet, dass Howard Buffett, 70, schließlich nicht-geschäftsführender Vorsitzender wird, vor allem um die Kultur von Berkshire zu bewahren.

Abel, 62, der in Edmonton, Alberta, aufgewachsen ist und eine Vorliebe für Eishockey hat, hatte vier Jahre gewartet, seit Berkshire öffentlich bekannt gab, dass er Buffetts designierter Nachfolger ist.

Die versicherungsfremden Geschäftsbereiche von Berkshire unterstehen ihm seit seiner Ernennung zum stellvertretenden Vorsitzenden im Jahr 2018, und im letzten Jahr übernahm er einige von Buffetts Verantwortlichkeiten bei der Kapitalallokation.

Versicherungseinheiten wie Geico, General Re und National Indemnity werden weiterhin an den stellvertretenden Vorsitzenden Ajit Jain berichten.

Morningstar's Warren sagte, dass Abel als CEO eine "herausfordernde Zeit" haben wird, in der er sich sowohl auf das Tagesgeschäft als auch auf die Kapitalallokation konzentrieren muss, obwohl er die richtige Wahl für diesen Job war.

Buffett versicherte auf der Versammlung, dass er keine seiner Berkshire-Aktien, die den größten Teil seines Vermögens ausmachen, verkaufen werde.

Nahezu das gesamte Vermögen wird nach seinem Tod von seinen drei Kindern, darunter sein jüngster Sohn Peter, an (link) gespendet, und sie müssen einstimmig über jedes Engagement entscheiden.

"Ich habe nicht die geringste Absicht, auch nur eine einzige Aktie von Berkshire Hathaway zu verkaufen", sagte Buffett und löste damit eine zweiminütige Standing Ovation aus.

"Die Entscheidung, jede Aktie zu behalten, ist eine wirtschaftliche Entscheidung", fügte er hinzu, "weil ich glaube, dass die Aussichten von Berkshire unter Gregs Management besser sein werden als unter meinem."