Street View: Comcast steht vor langsamem Marktwachstum und intensivem Wettbewerb

25. Apr - Comcast CMCSA.O meldet (link) einen unerwartet starken Rückgang bei den Breitbandabonnenten und verfehlt damit am Donnerstag die Schätzungen der Wall Street, da das Unternehmen in einem gesättigten Markt einem intensiven Wettbewerb ausgesetzt ist

Medianes Kursziel von 30 Maklern, die die Aktie beobachten, ist $40 - LSEG

UNTERNEHMEN SKEPTISCH, OB SICH DIE MARKETINGBEMÜHUNGEN AUSZAHLEN

J.P. Morgan("neutral", Kursziel: $37) erwartet nicht, dass die neu gestalteten Marketinganstrengungen des Unternehmens die Aktienverluste eindämmen werden, da die Breitbandabonnements einem harten Wettbewerb mit Konkurrenten mit größerer Reichweite ausgesetzt sind

Oppenheimer ("outperform", Kursziel: $38) ist skeptisch, dass Comcast Preissperren und kostenlose Mobilfunkanschlüsse anbietet, um neue Internet-Abonnenten zu gewinnen, was Investitionen und Marketing erfordert, die die Breitbandeinnahmen und Kabelmargen weiter unter Druck setzen werden

Wir glauben, dass CMCSA ein Preisproblem hat und sehen einen schwierigen Weg für das Unternehmen, um die Kabelumsätze und Margen weiter zu steigern" - Brokerage

Scotiabank ("sector perform", Kursziel: $44,50) sagt, dass die neue Offensivstrategie des Unternehmens das Potenzial hat, die Trends bei den Rundfunkabonnenten umzukehren, erwartet aber, dass die Konkurrenten im Glasfaser- und Festnetzbereich den Ansatz von CMCSA übernehmen werden

Wir vermuten, dass die Märkte jede geringfügige Verbesserung im Breitbandbereich aufgreifen und die Aktie in Erwartung einer wesentlichen Trendwende wahrscheinlich nach oben treiben werden - brokerage fügt hinzu

NewStreet Research ("buy", Kursziel: $38) sagt, dass das Wachstum des Breitbandmarktes langsamer ist als erwartet und die Verluste ohne Marktverbesserung und ungünstige Saisonalität zunehmen werden