Gold gibt von einem Drei-Wochen-Hoch nach, hält sich aber nahe 4.800 USD, da der Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran den USD belastet
- Gold gewinnt zum zweiten Tag in Folge stark an Fahrt dank einer Kombination unterstützender Faktoren.
- Der Waffenstillstand zwischen den USA und Iran beeinträchtigt den Status des USD als Reservewährung und kommt dem Edelmetall zugute.
- Nachlassende Inflationssorgen dämpfen die Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed und bieten zusätzliche Unterstützung für das XAU/USD-Paar.
Gold (XAU/USD) baut auf der Erholung vom Vortag aus dem Bereich um 4.600 USD auf und steigt am Mittwoch während der asiatischen Sitzung zum zweiten Tag in Folge auf ein fast drei Wochen hohes Niveau. Das Edelmetall gibt jedoch einen Teil seiner starken Intraday-Gewinne ab und notiert derzeit rund um die 4.800 USD-Marke, was einem Tagesplus von 2,0 % entspricht, vor dem Hintergrund eines rückläufigen US-Dollars (USD).
Der USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, fällt als Reaktion auf die Nachrichten zum Waffenstillstand zwischen den USA und Iran auf ein fast einmonatiges Tief. US-Präsident Donald Trump kündigte in einem Beitrag auf Truth Social an, geplante Militärschläge gegen den Iran für zwei Wochen auszusetzen, sofern Teheran einer vollständigen, sofortigen und sicheren Öffnung der Straße von Hormus zustimmt. Iran erklärte, einen zweiwöchigen Waffenstillstand akzeptiert zu haben, wobei die Verhandlungen am Freitag in Islamabad, Pakistan, beginnen sollen. Dies stärkt das Vertrauen der Investoren und untergräbt den globalen Status des USD als Reservewährung, was dem Goldpreis zugutekommt.
Unterdessen erklärte Irans Außenminister Seyed Abbas Araghchi in einer Stellungnahme, dass eine sichere Passage durch die wichtige Wasserstraße für einen Zeitraum von zwei Wochen möglich sein werde, was einen starken Rückgang der Rohölpreise auslöste. Dies trägt zur Entspannung der Inflationssorgen bei und dämpft die Erwartungen an eine Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed). Der Ausblick zieht die Renditen von US-Staatsanleihen nach unten und stellt einen weiteren Faktor dar, der den Greenback belastet und dem zinslosen Gold zusätzliche Unterstützung bietet. Das Ausbleiben von Anschlusskäufen erfordert jedoch Vorsicht bei den XAU/USD-Bullen, bevor sie sich auf eine weitere Aufwärtsbewegung positionieren.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Gold muss die Widerstandshürde bei 4.920 USD überwinden, um kurzfristige negative Tendenzen zu negieren
Aus technischer Sicht ist die kurzfristige Tendenz leicht bullisch, da der Goldpreis über die Mitte der jüngsten Konsolidierung zurückkehrt. Das XAU/USD-Paar liegt jedoch weiterhin unter dem absteigenden 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA) im 4-Stunden-Chart, der mit dem 61,8%-Fibonacci-Retracement des Rückgangs im März zusammenfällt und den übergeordneten Trend unter Druck hält.
Unterdessen ist die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie in den positiven Bereich gedreht und das Histogramm weitet sich aus, was auf eine Verstärkung des Aufwärtsmomentums nach der vorherigen Korrekturphase hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) bewegt sich im mittleren Bereich der 60er, was einen positiven Ton verstärkt, ohne jedoch extreme Überkauft-Signale zu geben.
Dennoch ist es ratsam, auf eine nachhaltige Stärke über der Widerstandshürde bei 4.920 USD zu warten, bevor man sich auf Gewinne in Richtung der psychologischen Marke von 5.000 USD und anschließend dem Niveau von 5.141 USD am 78,6%-Retracement als nächstes Aufwärtsziel positioniert.
Auf der Unterseite wird unmittelbare Unterstützung am 50%-Retracement-Level um den Bereich von 4.750 USD gesehen, unterhalb dessen der Goldpreis auf das 38,20%-Fibo-Retracement bei 4.605 USD fallen könnte. Darauf folgt eine tiefere Auffangzone nahe 4.411 USD am 23,60%-Level, wobei ein Bruch dieses Niveaus die aktuelle bullische Tendenz schwächen und den unteren Bereich der breiteren Fibonacci-Spanne freilegen würde.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
