Gold steigt auf fast zweiwöchiges Hoch, da der USD aufgrund von Hoffnungen auf ein baldiges Ende des Iran-Kriegs nachgibt
- Gold gewinnt am Mittwoch etwas an Schwung, obwohl die Bullen angesichts gemischter Signale zögerlich wirken.
- Hoffnungen auf eine Deeskalation der Spannungen im Nahen Osten belasten den USD und stützen das Edelmetall.
- Inflationsängste und Wetten auf Zinserhöhungen der Fed bleiben präsent, begrenzen die USD-Verluste und deckeln das Edelmetall.
Gold (XAU/USD) erreicht während der asiatischen Sitzung am Mittwoch ein fast zwei Wochen hohes Niveau, wobei die Bullen versuchen, den vier Tage alten Aufwärtstrend über die runde Marke von 4.700 USD hinaus auszudehnen. Präsident Donald Trump erklärte am Dienstag, er erwarte, dass die USA ihre Militäroperation gegen den Iran innerhalb von zwei bis drei Wochen abschließen, und fügte hinzu, dass Teheran keinen Deal eingehen müsse, damit er den Krieg beende. Dieser Optimismus wird wiederum als Belastung für den Status des US-Dollars (USD) als globale Reservewährung gesehen, von dem USD-denominierte Rohstoffe profitieren, und erweist sich als Schlüsselfaktor zur Unterstützung des Edelmetalls.
Unterdessen entsendet die US-Armee 3.500 Marines in den Nahen Osten, um die bereits rund 50.000 in der Region stationierten US-Truppen zu verstärken. Dies stellt den größten amerikanischen Militäraufbau seit zwei Jahrzehnten dar. Zudem deuten Berichte darauf hin, dass die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) auf militärische Maßnahmen drängen, um die Straße von Hormus wieder zu öffnen, was Sorgen über einen breiteren regionalen Konflikt schürt und den Rohölpreisen Rückenwind verleiht. Dies hält wiederum die Inflationssorgen und die Wetten auf Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) aufrecht, was hilft, tiefere USD-Verluste zu begrenzen und weitere Aufwertungen des zinslosen Goldes zu deckeln.
Trump wird am Mittwochabend um 21 Uhr EDT (01:00 GMT am Donnerstag) eine Ansprache an die Nation halten, um die Öffentlichkeit über den Iran-Krieg zu informieren. Dies, zusammen mit wichtigen US-Makrodaten, die zu Beginn eines neuen Monats anstehen, sollte dem XAU/USD-Paar bedeutenden Schwung verleihen. Der US-Wirtschaftskalender umfasst den ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor, die monatlichen Einzelhandelsumsätze und den ISM Manufacturing PMI. Darüber hinaus werden Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder eine Schlüsselrolle bei der Nachfrage nach dem USD spielen und kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um den Goldpreis schaffen.
Die Marktaufmerksamkeit wird sich dann auf den mit Spannung erwarteten US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht richten, der am Freitag veröffentlicht wird. Der Fokus wird jedoch weiterhin auf geopolitischen Entwicklungen liegen, die voraussichtlich Volatilität in die Finanzmärkte bringen und die Dynamik des Goldpreises beeinflussen werden.
XAU/USD Tageschart
Goldbullen haben die Oberhand, da der Ausbruch über den 100-Tage-SMA ins Spiel kommt
Vor dem Hintergrund der soliden Erholung der letzten Woche von einem technisch bedeutenden 200-Tage Simple Moving Average (SMA) begünstigt der nächtliche Ausbruch über das 38,2%-Fibonacci-Retracement des März-Abwärtstrends und den 100-Tage-SMA die XAU/USD-Bullen.
Die anschließende Aufwärtsbewegung stockt jedoch vor dem 50%-Retracement-Level. Zudem bleibt die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie unter ihrer Signallinie und im negativen Bereich, wobei das Histogramm nach unten ausgedehnt ist, was den vorherrschenden Verkaufsdruck verstärkt. Darüber hinaus pendelt der Relative Strength Index (RSI) nach der Erholung aus dem überverkauften Bereich um 46, was darauf hindeutet, dass das bärische Momentum nachlässt, sich aber noch nicht umkehrt.
Daher ist es ratsam, auf Anschlusskäufe jenseits des Bereichs von 4.745 bis 4.750 USD (50%-Retracement-Level) zu warten, bevor man sich auf weitere Gewinne positioniert. In der Zwischenzeit stellt das 38,2%-Retracement bei 4.590,05 USD die erste Unterstützung dar, gefolgt von der psychologischen Marke bei 4.500 USD und der runden Marke von 4.400 USD, die mit dem 23,6%-Fibo.-Retracement übereinstimmt. Ein überzeugender Bruch unter Letzteres würde die Korrekturphase vertiefen und die wichtige Unterstützung des 200-Tage-SMA nahe 4.136,72 USD freilegen.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
