Gold stürzt um über 3% ab, da US-Iran-Gespräche die USD-Nachfrage ankurbeln

• Gold fällt, da Fortschritte in den US-Iran-Gesprächen die Nachfrage nach Gold als sicheren Hafen verringern.
• Starke Arbeitsmarktdaten und festere regionale Daten dämpfen die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve.
• Dollar festigt sich nahe 97,25 im DXY, während die Renditen stabilisieren und nicht verzinsliche Anlagen unter Druck setzen.

Der Goldpreis (XAU/USD) fällt am Dienstag um mehr als 3%, da der Greenback sich erholt, während die Gespräche zwischen Washington und Teheran, laut einem hochrangigen Beamten des Weißen Hauses, der von Axios zitiert wird, Anzeichen von Fortschritt zeigen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei 4.869 $ gehandelt, nachdem er ein Tageshoch von 5.000 $ erreicht hat.

XAU/USD stürzt unter 4.900 $, da sich geopolitische Spannungen verringern und US-Daten die Wetten auf Fed-Senkungen dämpfen

Die Marktstimmung bleibt gemischt, doch die breite Stärke des US-Dollars und die Stabilisierung der Renditen von US-Staatsanleihen, die frühere Verluste ausgleichen, belasten das gelbe Metall. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber sechs Währungen misst, liegt zum Zeitpunkt des Schreibens um 0,17 % bei 97,25. Gleichzeitig liegt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe bei 4,052 %, stabil, nachdem sie zuvor um fast vier Basispunkte gefallen war.

Solide US-Daten reduzieren die dovishen Wetten der Händler auf die Fed

In der Zwischenzeit haben die starken Nonfarm-Payrolls-Zahlen der letzten Woche und die Unentschlossenheit der Investoren, ob weitere Lockerungen durch die Federal Reserve eingepreist sind, Gold um die 5.000 $-Marke schwanken lassen.

Frühere Wirtschaftsdaten in den USA zeigten weiterhin die Stärke des Arbeitsmarktes, da der 4-Wochen-Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsänderung zeigte, dass die Wirtschaft 10,3K Arbeitsplätze hinzugefügt hat, ein Anstieg gegenüber der zuvor nach oben revidierten Zahl von 7,8K in der Vorwoche.

Dies und die Verbesserung der Fertigungstätigkeit in der Region New York nach der Veröffentlichung des Februar NY Empire State Manufacturing Index dämpften die dovishen Wetten der Investoren im Laufe des Tages.

Vor einem Tag erwarteten die Händler 62 Basispunkte (bps) an Fed-Lockerungen, zum Zeitpunkt des Schreibens preisen sie 57 bps ein, laut CBOT-Daten.

In der Zwischenzeit haben die Gespräche zwischen den USA und dem Iran begonnen, und beide Seiten haben während der zweiten Runde der Nukleargespräche in Genf ein Verständnis über die wichtigsten "Leitprinzipien" erzielt.

Was das trilaterale Treffen zwischen den USA, Russland und der Ukraine betrifft, wurden die Friedensgespräche auf Mittwoch verschoben.

Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, kommentierte, dass die jüngsten Rückgänge der Inflation durch Basiseffekte bedingt seien und fügte hinzu, dass weitere Lockerungen gerechtfertigt sein könnten, wenn der Inflationsdruck weiterhin nachlasse. Er schätzt die R*-Rate der Fed auf etwa 3 % und betonte die Notwendigkeit klarerer Beweise dafür, dass die Inflation nachhaltig auf das Ziel von 2 % der Fed zurückkehrt.

In der Zukunft werden sich die US-Märkte auf Wohnungsdaten, Äußerungen von Fed-Beamten, BIP-Zahlen für das vierte Quartal 2025 und die Veröffentlichung des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßstabs, des Kern-Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), konzentrieren.

XAU/USD Technischer Ausblick: Kämpft bei 5.000 $, fällt unter 4.900 $

Das technische Bild von Gold hat sich kurzfristig bärisch gewendet, nachdem es in den letzten drei aufeinanderfolgenden Tagen eine Reihe von niedrigeren Hochs erreicht hat und auf ein Sechs-Tage-Tief von 4.841 $ gefallen ist.

Darüber hinaus hat das Scheitern, die 5.000 $-Marke zu überwinden, den Rückgang von Gold unter die 4.900 $-Marke verschärft und die Tür für weitere Verluste geöffnet. Wenn das Edelmetall seine Verluste unter 4.800 $ ausweitet, wäre die nächste Unterstützung der 50-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 4.632 $.

Umgekehrt, wenn Gold über 5.000 $ ansteigt, wäre der nächste Widerstand die 5.100 $-Marke.