Gold rutscht unter 5.000 $ aufgrund eines USD-Anstiegs und einer positiven Risikostimmung; das Abwärtspotenzial scheint begrenzt

• Gold startet die neue Woche schwächer, während der USD moderat ansteigt und eine positive Risikostimmung herrscht.
• Geopolitische Risiken bleiben im Spiel vor den US-Iran-Gesprächen und könnten das Edelmetall unterstützen.
• Wetten auf weitere Zinssenkungen durch die Fed könnten den USD dämpfen und die Verluste des Rohstoffs begrenzen.

Gold (XAU/USD) zieht zu Beginn einer neuen Woche frische Verkäufer an und gibt einen Teil des starken Anstiegs am Freitag von über 150 USD von unter 4.900 USD zurück. Der Rohstoff rutscht während der asiatischen Sitzung wieder unter die psychologische Marke von 5.000 USD, obwohl das Abwärtspotenzial angesichts einer Kombination unterstützender Faktoren begrenzt zu sein scheint.

Ein moderater Anstieg des US-Dollars (USD) sowie eine allgemein positive Risikostimmung üben einen gewissen Druck auf das sichere Edelmetall aus. Geopolitische Risiken bleiben jedoch im Spiel vor der zweiten Runde der US-Iran-Nukleargespräche in dieser Woche. Tatsächlich hat die US Navy einen zweiten Flugzeugträger in die Region entsandt und bereitet sich auf die Möglichkeit einer anhaltenden Militärkampagne vor, falls die Gespräche nicht erfolgreich sind. In Reaktion darauf haben die Revolutionsgarden Irans gewarnt, dass sie auf jeden US-Militärstützpunkt im Falle von Angriffen auf ihr Territorium reagieren könnten. Dies könnte wiederum als Rückenwind für den Goldpreis wirken.

In der Zwischenzeit scheint eine signifikante Aufwertung des USD aufgrund der dovishen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) weiterhin unerreichbar, was tendenziell dem zinslosen gelben Metall zugutekommt. Während die Anleger die überwältigenden US Nonfarm Payrolls (NFP) vom letzten Mittwoch hinter sich lassen, haben schwächere US-Verbraucherpreisdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden, die Marktwetten angehoben, dass die US-Notenbank im Juni die Kreditkosten senken wird. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) stieg um 0,2 %, während der Kernindex im letzten Monat um 0,3 % zunahm, was die Argumentation für eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Fed unterstützt und dazu beitragen könnte, die Verluste des Goldpreises zu begrenzen.

Darüber hinaus könnten relativ dünne Handelsvolumina aufgrund des Presidents Day Feiertags in den USA die Händler weiter davon abhalten, aggressive direktionale Wetten rund um das XAU/USD-Paar abzuschließen. Dennoch könnte die Kommunikation der Fed dem USD und dem Rohstoff einen Impuls geben. Der Fokus wird jedoch weiterhin auf den Protokollen der FOMC-Sitzung am Mittwoch liegen, die für weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed herangezogen werden. Abgesehen davon werden die Händler am Freitag die globalen vorläufigen PMIs im Auge behalten, um im späteren Verlauf der Woche bedeutende Gelegenheiten zu nutzen.

XAU/USD 1-Stunden-Chart

Goldbären haben die Oberhand, während sie unter dem entscheidenden Widerstand des 100-Stunden-SMA liegen

Die Unfähigkeit des XAU/USD-Paares, Akzeptanz zu finden oder auf dem Anstieg vom Freitag über den 100-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) hinaus aufzubauen, begünstigt bärische Händler. Der Rohstoff hält sich unter diesem Maßstab, der nach unten geneigt ist und sich in der Nähe von 5.028,40 USD befindet, was Erholungen begrenzt und eine bärische intraday Neigung bewahrt. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) rutscht unter seine Signallinie und in den negativen Bereich, mit einem sich verbreiternden negativen Histogramm, das den Abwärtsmomentum verstärkt. Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 45 (neutral), neigt nach unten und stimmt mit dem schwachen Ton überein.

Das Momentum würde unter Druck bleiben, solange das XAU/USD-Paar unter dem fallenden 100-periodischen SMA bleibt, da sub-zero MACD-Werte und ein negatives Histogramm für die Kontrolle der Verkäufer sprechen. Ein Erholungsversuch würde nur dann an Fahrt gewinnen, wenn die MACD-Linie wieder über ihre Signallinie kreuzt und der RSI die 50 zurückgewinnt, da diese Kombination den Abwärtsdruck verringern und eine Korrekturbewegung ermöglichen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)