Gold steigt aufgrund eines schwächeren US-Dollars im Vorfeld der NFP

• Gold steigt in der Nähe von 5.100 USD, da ein schwächerer US-Dollar die Preise vor den NFP unterstützt.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed und US-Daten bleiben die Haupttreiber des Marktes.
• Technisch gesehen hält XAU/USD eine milde bullische technische Tendenz über der 5.000 USD-Marke.

Gold (XAU/USD) steigt am Mittwoch, da ein schwächerer US-Dollar (USD) die Preise unterstützt. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 5.103 USD gehandelt, was einem Anstieg von etwa 1,45% im Tagesverlauf entspricht, während die Aufmerksamkeit auf den verzögerten US-Arbeitsmarktbericht gerichtet ist.

Der Bericht zur Beschäftigungssituation im Januar, der ursprünglich für letzten Freitag geplant war, wurde aufgrund der teilweisen Schließung der US-Regierung verschoben und soll nun um 13:30 GMT veröffentlicht werden. Ökonomen erwarten, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im Januar um 70.000 steigen, nach 50.000 im Dezember. Die durchschnittlichen Stundenlöhne werden voraussichtlich um 0,3% MoM und 3,6% YoY steigen, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich unverändert bei 4,4% bleibt.

Die Daten könnten einen frischen richtungsweisenden Impuls für das Edelmetall liefern, da jede negative Überraschung auf dem Arbeitsmarkt oder bei den Lohnzahlen die Erwartungen stärken würde, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze eher früher als später wieder senken könnte. Dies würde wahrscheinlich den USD weiter belasten und das nicht verzinsliche Metall unterstützen.

Im Gegensatz dazu könnte ein stärker als erwarteter Arbeitsmarktbericht kurzfristigen Druck auf das Edelmetall ausüben, indem er die Erwartungen an frühe Zinssenkungen der Fed dämpft und dem Greenback einen vorübergehenden Auftrieb verleiht.

Allerdings wird ein Rückgang wahrscheinlich begrenzt bleiben, da breitere makroökonomische Treiber, einschließlich anhaltender geopolitischer und wirtschaftlicher Risiken sowie starker Nachfrage der Zentralbanken, die Gesamtprognose für das Metall weiterhin stützen.

Marktbewegungen: US-Dollar fällt, da die Erwartungen an Zinssenkungen vor NFP und CPI wachsen

• US-Präsident Donald Trump wiederholte in einem Interview mit Fox Business am Dienstag seinen Aufruf zu niedrigeren Zinssätzen und sagte, die USA sollten "die niedrigsten Zinssätze der Welt" haben, und kritisierte erneut Jerome Powell, nannte ihn "so schlecht" und sagte, die Zinssätze sollten um etwa zwei Prozentpunkte gesenkt werden.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, fällt auf ein frisches wöchentliches Tief nahe 96,50 und schwebt nahe seinem niedrigsten Stand seit dem 30. Januar.
• Im Hinblick auf die Geldpolitik erwarten die Märkte derzeit etwa zwei Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr, wobei diese Erwartungen durch die jüngsten schwachen Wirtschaftsdaten verstärkt werden. Die Einzelhandelsumsätze blieben im Dezember unverändert bei 0,0% MoM und verfehlten die Erwartungen eines Anstiegs von 0,4%. In der Zwischenzeit zeigte die JOLTS-Umfrage der letzten Woche, dass die Stellenangebote auf 6,542 Millionen gefallen sind, was den schwächsten Stand seit 2020 markiert.
• Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte eine 49%ige Chance, dass die erste Zinssenkung der Fed im Juni erfolgt. Ein schwächer als erwarteter NFP-Wert später am Montag, gefolgt von schwachen Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten am Freitag, könnte die Chancen auf eine Zinssenkung im April erhöhen, die derzeit bei 36% liegen.
• Darüber hinaus standen die Kommentare von Fed-Beamten am Montag im Fokus. Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, sagte, die Entscheidungsträger könnten "eine Zeit lang abwarten" und betonte, dass es wichtig sei, die Inflation wieder auf 2% zu bringen, bevor die Zinssätze erneut geändert werden. In der Zwischenzeit sagte die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, dass es "weiterer wesentlicher Abkühlung" auf dem Arbeitsmarkt bedarf, damit zusätzliche Zinssenkungen angemessen wären.

Technische Analyse: XAU/USD bleibt über 5.000 USD unterstützt

Aus technischer Sicht hält XAU/USD eine milde bullische Tendenz aufrecht, da die Käufer allmählich an Schwung gewinnen, nachdem sie erfolgreich die psychologische Marke von 5.000 USD verteidigt haben.

Auf dem 4-Stunden-Chart schwebt der Preis knapp unter dem oberen Bollinger-Band bei 5.117,43 USD, und ein nachhaltiger Durchbruch über dieses Niveau würde wahrscheinlich den aktuellen Anstieg verlängern.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 61, steigt und bleibt im bullischen Bereich, was auf ein verbessertes Momentum hinweist. Auf der Abwärtsseite wird die erste Unterstützung am 20-Perioden-Simple Moving Average (SMA) gesehen, der auch das mittlere Bollinger-Band bei etwa 5.019,75 USD markiert.

Die Bollinger-Bänder verengen sich, was auf eine Kontraktion der Volatilität und eine Konsolidierungsphase hinweist. Die Trendstärke bleibt schwach, mit einem ADX von 10,56, was darauf hindeutet, dass eine nachhaltige Richtungsbewegung wahrscheinlich einen neuen Katalysator erfordert, wobei der US Nonfarm Payrolls-Bericht im Fokus steht.

Ein Scheitern, das obere Band zu durchbrechen, könnte einen Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 5.019,75 USD bis 4.922,06 USD auslösen. Umgekehrt würde ein entscheidender Ausbruch nach oben wahrscheinlich die Bandexpansion fördern und den kurzfristigen Kurs nach oben richten.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)