Gold steigt aufgrund eines schwächeren USD; das Aufwärtspotenzial scheint begrenzt angesichts nachlassender geopolitischer Spannungen

• Gold zieht am Dienstag einige Käufer an, da der USD die jüngste Erholung von einem Vierjahrestief pausiert.
• Die Nominierung von Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden könnte die USD-Verluste begrenzen und das Edelmetall unter Druck setzen.
• Die Entspannung geopolitischer und Handelskonflikte könnte die weiteren Gewinne des XAU/USD-Paares dämpfen.

Gold (XAU/USD) baut auf der Erholung des Vortages aus dem Bereich von 4.400 USD, dem niedrigsten Stand seit dem 6. Januar, auf und gewinnt während der asiatischen Sitzung am Dienstag an Boden. Der Rohstoff hat jedoch Schwierigkeiten, das Momentum auszunutzen, und kürzt einen Teil der Intraday-Gewinne auf den Bereich von 4.856 USD aufgrund einer Kombination negativer Faktoren. Die Nominierung von US-Präsident Donald Trump von Kevin Warsh als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) hat einen wichtigen Unsicherheitsfaktor beseitigt. Hinzu kommt, dass der positive US ISM Manufacturing PMI, der am Montag veröffentlicht wurde, dem US-Dollar (USD) hilft, seine jüngsten Erholungsgewinne von einem Vierjahrestief zu bewahren, was wiederum als Gegenwind für das Edelmetall angesehen wird.

In der Zwischenzeit deuten Anzeichen einer Deeskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran über das Atomprogramm des Iran, zusammen mit dem Handelsabkommen zwischen den USA und Indien sowie der Entscheidung der CME Group, die Margin-Anforderungen für Edelmetall-Futures zu erhöhen, auf weitere bärische Entwicklungen für Gold hin. Dies, zusammen mit einer allgemein positiven Stimmung an den Aktienmärkten, erfordert Vorsicht für die XAU/USD-Bullen, bevor sie sich für weitere Gewinne positionieren. Daher wird es ratsam sein, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass der jüngste scharfe Korrekturrückgang von der Marke von 5.600 USD, dem Rekordhoch der letzten Woche, seinen Lauf genommen hat. Die US JOLTS Job Openings-Daten könnten später während der nordamerikanischen Sitzung einen Anstoß geben.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold profitiert von einem schwächeren USD; Bullen scheinen zurückhaltend angesichts einer positiven Risikostimmung

• US-Präsident Donald Trump nominierte am Freitag Kevin Warsh, um Jerome Powell im Mai als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve nachzueifern, vorbehaltlich der Genehmigung des Senats. Warshs Hintergrund als Hawk deutet darauf hin, dass er wachsam bleiben würde, wenn die Inflationserwartungen zu steigen beginnen.
• Zusätzlich gab die CME Group am Wochenende bekannt, dass sie die Margen für Edelmetall-Futures ab dem Marktschluss am Montag erhöhen würde. Dies führte zu Liquidationen für den zweiten Tag in Folge und drückte den Goldpreis am Montag auf ein Vierwochen-Tief.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront berichtete das Institute for Supply Management am Montag, dass die US-Industrieaktivität im ersten Mal seit einem Jahr gewachsen ist. Tatsächlich stieg der Manufacturing PMI im Januar auf 52,6 und markierte eine signifikante Erholung von 47,9 im Vormonat.
• In der Zwischenzeit kündigte Trump am Montag an, dass die USA und Indien ein Handelsabkommen erreicht haben und sofort die Zölle auf die Waren des jeweils anderen senken werden. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Iran und die USA am Freitag die Atomgespräche wieder aufnehmen, was das Vertrauen der Anleger weiter stärkt.
• Der US-Dollar gibt am Dienstag nach und entfernt sich von einem über einwöchigen Hoch, das am Vortag erreicht wurde, was dem Gold während der asiatischen Sitzung etwas Unterstützung bietet. Die vorgenannten negativen Faktoren könnten jedoch die weiteren Gewinne des Edelmetalls dämpfen.
• Händler werden am Dienstag die Veröffentlichung der US JOLTS Job Openings-Daten im Auge behalten. Dies wird gefolgt von dem US ADP-Bericht über die Beschäftigung im privaten Sektor und dem US ISM Services PMI am Mittwoch, die zusammen mit den Äußerungen der Fed den USD und das XAU/USD-Paar beeinflussen werden.

Gold's gemischtes technisches Setup erfordert Vorsicht, bevor aggressive Richtungswetten platziert werden

Der Rohstoff zeigte Widerstand unter dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) und sprang am Montag vom 50%-Retracement-Niveau der Rallye von Juli 2025 bis Januar 2026 ab. Die aufwärts gerichtete Neigung des SMA deutet darauf hin, dass Rückgänge unterstützt werden könnten. Hinzu kommt, dass das XAU/USD-Paar derzeit über dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau, das im Bereich von 4.645-4.650 USD liegt, gehalten wird und in der Nähe Unterstützung bieten sollte. Darüber hinaus liegt der Relative Strength Index (RSI) bei 51,91 und steigt, was auf ein stabilisierendes Momentum hindeutet.

Allerdings steht die MACD-Linie unter der Signallinie und unter null, was einen bärischen Ton verstärkt. Das negative Histogramm weitet sich aus und deutet auf ein zunehmendes Abwärtsmomentum hin. In der Zwischenzeit könnte jede weitere Bewegung nach oben das 23,6%-Retracement bei 4.995,94 USD ins Visier nehmen, während das Versagen, die erste Unterstützung zu halten, die Erholung anfällig für weitere Konsolidierung machen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)

Technische Analyse: