Gold nähert sich dem Rekord von 4.700 $, da Ängste vor einem Handelskrieg zwischen den USA und der EU die Nachfrage nach sicheren Häfen anheizen

• Gold springt um über 1,5%, nachdem sich die Handels Spannungen zwischen den USA und der EU über Zollbedrohungen in Bezug auf Grönland verschärfen.
• Der US Dollar fällt, während sichere Häfen steigen, da die Märkte während dünner Liquidität an einem US-Feiertag reagieren.
• Händler preisen weiterhin 45 Basispunkte an Fed-Lockerungen im Jahr 2026 vor den US-BIP- und Kern-PCE-Daten ein.

Gold (XAU/USD) erholte sich am Montag, nachdem es am Freitag auf ein Vier-Tages-Tief gefallen war, und stieg um mehr als 1,50%, während es sich nahe der 4.700-Dollar-Marke bewegte, nachdem es aufgrund geopolitischer Unsicherheiten im Zuge der Eskalation des Handelskriegs zwischen den USA und der Europäischen Union am Wochenende ein neues Allzeithoch erreicht hatte. XAU/USD wird zum Zeitpunkt des Schreibens bei 4.672 USD gehandelt.

Edelmetall erholt sich stark, da Trumps Zollbedrohungen gegen Europa den Dollar belasten

Letzten Samstag kündigte US-Präsident Donald Trump Zölle von 10% auf acht europäische Länder an, die ab dem 1. Februar in Kraft treten, im Streit über Grönland, und sagte, er würde die Zölle bis zum 1. Juni weiter erhöhen.

Infolgedessen fiel der US-Dollar, während sichere Anlagen wie Gold, Silber und Währungen wie der Japanische Yen und der Schweizer Franken inmitten dünnen Handels aufgrund der Schließung der US-Märkte zum Martin Luther King Jr. Tag anstiegen.

In der Zwischenzeit kündigten Mitglieder des Europäischen Parlaments an, dass sie die Ratifizierung des Handelsabkommens, das Trump und die Präsidentin der Europäischen Kommission Ursula von der Leyen letzten Sommer unterzeichnet hatten, einfrieren würden.

Der Greenback schneidet einige der Gewinne der letzten Woche ab, die durch solide US-Wirtschaftsdaten unterstützt wurden, die die Anleger dazu veranlassten, die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) beim Treffen am 27.-28. Januar zu verringern. Händler hatten laut Daten von Prime Market Terminal 45 Basispunkte an Fed-Lockerungen bis Ende 2026 eingepreist.

In der Zwischenzeit hat der Direktor des National Economic Council (NEC), Kevin Hassett, seinen Namen aus dem Rennen um den neuen Fed-Vorsitz zurückgezogen. Letzte Woche sagte Trump, dass er jemanden für den Job im Kopf habe.

In dieser Woche wird der US-Wirtschaftskalender Daten zu Wohnungs- und Beschäftigungszahlen sowie die endgültige Schätzung des BIP für das dritte Quartal 2025 enthalten, gefolgt von dem von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsmaß, dem Kern-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE).

Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt aufgrund geopolitischer Risiken

• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung der amerikanischen Währung gegenüber sechs anderen Währungen verfolgt, ist um 0,36% auf 99,02 gefallen. Die US-Staatsanleihenrenditen stiegen am Freitag um fast sechs Basispunkte, wobei die Rendite der 10-jährigen T-Note bei 4,227% lag.
• US-Präsident Donald Trump kündigte die Einführung von 10% Zöllen auf acht Länder – Dänemark, Norwegen, Schweden, Frankreich, Deutschland, Finnland, die Niederlande und das Vereinigte Königreich – an, die am 1. Februar in Kraft treten sollen. Er fügte hinzu, dass die Zölle am 1. Juni auf 25% steigen würden, es sei denn, es werden Vereinbarungen getroffen, und verknüpfte den Schritt mit den US-Ambitionen, Grönland zu annektieren oder zu kaufen.
• Die Europäische Union (EU) und das Vereinigte Königreich scheinen bereit zu sein, zu reagieren. Die EU bereitet Berichten zufolge bis zu 93 Milliarden Euro an Gegenzöllen auf US-Waren vor und erwägt auch, den Zugang amerikanischer Unternehmen zum europäischen Markt einzuschränken.
• Die Beamten der Federal Reserve traten in ihre Sperrfrist vor dem Treffen am 27.-28. Januar ein, doch Fed-Vorsitzender Jerome Powell wird an der Anhörung von Gouverneurin Lisa Cook am Obersten Gerichtshof der Vereinigten Staaten teilnehmen.
• Polymarket berichtete, dass der Favorit für den nächsten Fed-Vorsitz Kevin Warsh ist, da seine Chancen von etwa 40% auf 62% gestiegen sind.

Technische Analyse: Goldpreis erreicht Rekordhoch nahe 4.700 USD

Der Goldpreis hatte am Montag ein Rekordhoch von 4.690 USD erreicht, nur knapp unter der 4.700 USD-Marke aufgrund geopolitischer Unsicherheiten, und behält seinen bullischen Bias bei.

Dennoch begann das Momentum zu zeigen, dass das bullische Momentum möglicherweise nachlässt, da die Kursbewegung ein höheres Hoch erreichte, während der letzte Höchststand des Relative Strength Index (RSI) unter dem höchsten Hoch bleibt. Dies deutet darauf hin, dass eine negative Divergenz bevorsteht, aber Verkäufer müssen den XAU-Spotpreis unter das Tief vom 16. Januar von 4.536 USD drücken, damit sie eine Umkehrung zur 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.484 USD herbeiführen können.

Umgekehrt, wenn das Edelmetall über 4.700 USD steigt, wären die nächsten wichtigen Widerstandsniveaus 4.750 USD und 4.800 USD vor dem Meilenstein von 5.000 USD.