ANALYSE-Verbesserte Bohrungen sollen Offshore-Ölproduktion im Golf von Mexiko steigern, während sich das Wachstum an Land verlangsamt

- von Arathy Somasekhar

HOUSTON, 15. Okt (Reuters) - Bohrinseln, die in den tiefen Gewässern des Golfs von Mexiko bohren, werden das Wachstum der US-Ölindustrie in diesem und im nächsten Jahr vorantreiben, da sich die Onshore-Produktion aufgrund niedrigerer Preise und reifender Schieferfelder verlangsamt. Analysten und Berater gehen davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzen wird, da neue Technologien und freundliche Vorschriften Investitionen in den Offshore-Bereich anziehen.

Der Offshore-Öl- und Gassektor hat in den letzten Jahren gegenüber der Schieferölförderung den Kürzeren gezogen, da Bohrungen im Meer jahrelange Bauarbeiten und höhere Vorabinvestitionen erfordern. Die Einstiegskosten für die Schieferölförderung waren niedriger und die Erträge schneller, so dass die USA durch die rasche Expansion des Schieferölsektors (link) zum weltweit führenden Ölproduzenten wurden.

Jetzt ermöglichen technologische Verbesserungen Hochdruck-Offshore-Bohrungen, während US-Präsident Donald Trump (link) branchenfreundliche Vorschriften eingeführt hat. Da die ergiebigsten Schieferölgebiete in riesigen Feldern wie dem Permian-Gebiet erschöpft sind, müssen die Schieferölproduzenten ihre Bohrungen auf weniger ergiebige Gebiete verlagern, um höhere Preise zu erzielen.

TECHNOLOGIE ERSCHLIESST "BEDEUTENDE TIEFWASSERRESERVEN

"Wir glauben, dass die Offshore-Produktion eine immer größere Rolle bei der Deckung des weltweiten Energiebedarfs spielen wird", sagte Paul Goodfellow, CEO des US-amerikanischen Offshore-Produzenten Talos Energy TALO.N, in einem Strategiegespräch im Juni.

"Die langfristige Wirtschaftlichkeit der Onshore-Becken wird zunehmend in Frage gestellt... Gleichzeitig haben technologische Fortschritte bedeutende Tiefwasserreserven erschlossen", fügte er hinzu.

Die Offshore-Förderung macht etwa 15 Prozent der gesamten US-Produktion aus und wird in diesem Jahr wahrscheinlich das Wachstum der US-Ölindustrie antreiben. Die anfänglichen Investitionskosten im Offshore-Bereich mögen zwar hoch sein, aber Talos zufolge können die Break-even-Preise bis auf 20 Dollar pro Barrel sinken, verglichen mit einem Durchschnitt von etwa 48 Dollar an Land. Die Break-even-Kosten pro Barrel steigen, wenn Dividenden, Schuldentilgung und andere Ausgaben berücksichtigt werden.

Talos sagte, dass seine Offshore-Bohrprojekte für die zweite Hälfte des Jahres 2025 bei einem durchschnittlichen Ölpreis von etwa 35 Dollar pro Barrel wirtschaftlich attraktiv bleiben.

Die US Energy Information Administration geht davon aus, dass die Produktion im Golf von Mexiko bis 2025 um 100.000 Barrel pro Tag auf 1,89 Millionen bpd steigen wird, nachdem sie im letzten Jahr um 70.000 bpd gesunken ist.

Im Jahr 2026 soll die Produktion auf 1,96 Millionen Barrel pro Tag steigen. Im Oktober hob die Behörde ihre Prognose für die Rohölproduktion in der Region, die sie als Golf von Amerika bezeichnet, an und begründete dies mit einem schneller als erwarteten Anstieg der Produktion.

Im Vergleich dazu wird die Onshore-Produktion in den USA (ohne Alaska) in diesem Jahr voraussichtlich um 190.000 bpd auf 11,22 Mio. bpd steigen, was nach Schätzungen der EIA das niedrigste Wachstum seit 2010 darstellt, abgesehen von zwei Jahren des Rückgangs während der COVID-19-Pandemie (link). Schätzungen zufolge wird die Onshore-Produktion bis 2026 auf 11,10 Mio. bpd zurückgehen.

Im April erhöhte das US-Innenministerium die geschätzten Öl- und Gasreserven im Golf von Mexiko, den es als Golf von Amerika bezeichnet, um 1,30 Milliarden Barrel Öläquivalent (boe) gegenüber der Schätzung für 2021, wodurch sich die Gesamtreserven auf 7,04 Milliarden boe erhöhten.

NEUE AUSRÜSTUNG HÄLT HÖHEREM DRUCK UNTER WASSER STAND

Die US-Ölpreise sind in diesem Jahr auf bis zu 55 Dollar pro Barrel gefallen. Die Schieferölproduzenten, die ihre Bohrungen schneller an- und abschalten können, drosselten ihre Produktion teilweise. Die Ölpreise werden seit April meist deutlich unter 70 Dollar pro Barrel gehandelt, da die OPEC+ ihr Angebot erhöht hat, um ihren Marktanteil zu erhöhen. Die Preise wurden auch durch die wirtschaftliche Unsicherheit aufgrund von Trumps Handelspolitik unter Druck gesetzt.

Einige Analysten gehen davon aus, dass die Offshore-Förderung bereits in diesem Jahr das Onshore-Wachstum Übertroffen könnte. Das Beratungsunternehmen Energy Aspects geht davon aus, dass die Offshore-Rohölförderung in den USA von Ende 2024 bis Ende 2025 um 200.000 bpd zunehmen wird, während die Onshore-Produktion in ähnlicher Größenordnung zurückgehen dürfte.

In Tiefseegebieten, die früher als tabu galten, können jetzt Bohrungen durchgeführt werden, da die Ausrüstung jetzt einem Druck von bis zu 20.000 per square inch (psi) standhält, während früher Bohrungen mit 10.000 psi und 15.000 psi durchgeführt wurden.

Beacon Offshore Energy LLC, ein privater Offshore-Produzent mit Sitz in Houston, begann im Juli mit der Produktion auf seinem Shenandoah-Feld vor der Küste Louisianas (link) und setzte dabei eine Technologie ein, die Öl unter höherem Unterwasserdruck fördern kann.

Beacon hat die Phase-1-Bohrungen letzte Woche auf eine Fördermenge von etwa 100.000 bpd hochgefahren und hofft, dass die Technologie die Erschließung ähnlicher Felder erleichtern wird.

CHEVRON SIEHT EINE 50%IGE STEIGERUNG DER OFFSHORE-PRODUKTION IN ZWEI JAHREN

Chevron CVX.N hat im vergangenen Jahr das erste Öl aus seinem Projekt Anchor (link) im Golf gefördert, bei dem eine ähnliche Technologie zum Einsatz kommt.

"Die US-Produktion wird weiterhin ein Rekordniveau erreichen... wobei das Wachstum der Offshore-Produktion zunehmend die inländische Versorgung der USA unterstützt", so Chevron in einer per E-Mail übermittelten Erklärung.

Die Produktion des Unternehmens im Golf wird im Jahr 2026 300.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (boepd) erreichen und damit innerhalb von nur zwei Jahren um 50 Prozent steigen, so das Unternehmen, das darauf hinwies, dass die Region einige der Barrel mit der höchsten Gewinnspanne in seinem Portfolio produziert hat.

"Die Hochdruckbohrtechnologie ermöglicht es uns, neue Tiefen zu erreichen und den Zugang zu Ressourcen zu erschließen, die früher unerreichbar waren", sagte Chevron und fügte hinzu, dass 20 Prozent seiner Explorationsmöglichkeiten im Golf die 20.000 psi-Technologie nutzen könnten.

Technologien, mit denen Ultrahochdruckfelder sicher erschlossen werden können, könnten nach Ansicht von Analysten bis zu 5 Milliarden Barrel bisher unzugängliches Rohöl in Produktion bringen.

Letzten Monat traf BP BP.L eine endgültige Investitionsentscheidung für sein Tiber-Guadalupe-Projekt im Golf von Mexiko und begründete dies mit der Bedeutung des Gebiets für seine globale Strategie. Das Projekt soll 2030 in Betrieb gehen und mit einer Technologie produzieren, die Drücke von bis zu 20.000 psi bewältigen kann.

LOCKERUNG DER VORSCHRIFTEN

Auch wenn nach 2026 weniger Projekte die Produktion aufnehmen werden, dürften Trumps Pläne zur Ankurbelung der US-Fossilbrennstoffproduktion längerfristig der Offshore-Bohrung zugute kommen.

Die US-Regierung hat vorgeschlagen, im Dezember einen Verkauf (link) von Öl- und Gasbohrrechten auf 80 Millionen Hektar (32,4 Millionen Hektar) im Golf von Mexiko mit niedrigeren Lizenzgebühren für die Tiefsee durchzuführen, um die Beteiligung der Industrie zu fördern und die Produktionskosten zu senken.

Trump unterzeichnete außerdem am 4. Juli das Gesetz "One Big Beautiful Bill", das mindestens 30 Offshore-Öl- und Gaspachtverkäufe im Golf von Amerika innerhalb von 15 Jahren vorschreibt.

Niedrigere Lizenzgebühren werden die Break-even-Kosten weiter senken, was marginale Projekte begünstigt und den Cashflow der Unternehmen erhöht, der wieder in Bohrungen investiert werden könnte, so Jessie Jones, Analyst bei Energy Aspects.

"Die allgemeine Haltung der Regierung gegenüber der Industrie macht den Zugang zu Kapital etwas einfacher und lässt Investoren sich wohler fühlen", sagte Wood Mackenzie-Analyst Miles Sasser.