Der Goldpreis erleidet einen Rückgang und fällt am Donnerstag um über 0,60%, nachdem ein heißer Inflationsbericht für die Fabriktore in den Vereinigten Staaten (US) die Anleger dazu veranlasst hat, die Chancen auf eine Zinssenkung um 50 Basispunkte bei der kommenden Sitzung der Federal Reserve (Fed) auszupreisen. Der XAU/USD notiert zum Zeitpunkt der Erstellung bei 3.334 USD.
Die Juli-Zahl des US-Erzeugerpreisindex (PPI) vom Bureau of Labor Statistics (BLS) übertraf die Schätzungen und den Wert vom Juni. Der Kern-PPI stieg stark an und lag kurz vor der 4%-Marke in einem Umfeld, in dem das Weiße Haus niedrigere Zinssätze fordert und erklärt, dass Zölle nicht inflationsfördernd sind.
Weitere Daten zeigten, dass der Arbeitsmarkt, der Anzeichen von Schwäche zeigte, weiterhin stark bleibt, da die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosengeld beantragen, unter den Prognosen und dem Bericht der Vorwoche lag.
Nach den Daten discountierten die Händler eine Zinssenkung um 50 Basispunkte (bps) durch die Fed. Stattdessen hatten sie eine Zinssenkung um 25 bps eingepreist, mit einer geringen Chance, dass Powell und seine Kollegen die Zinsen unverändert lassen.
In der Zwischenzeit sagte der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, einer der hawkishsten Mitglieder des Federal Open Market Committee (FOMC), dass die Inflation nahe 3% liegt, wobei Zölle zur Inflation beitragen.
In dieser Woche wird der US-Wirtschaftskalender weitere Fed-Rede, Einzelhandelsumsätze für Juli und den Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan (UoM) für August enthalten.
Der Goldpreis rutscht unter 3.350 USD, da die Fabriktorepreise in den USA Ängste vor einer erneuten Beschleunigung der Inflation neu entfacht haben. Der XAU/USD fiel unter die Konvergenz der 20-Tage- und 50-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) im Bereich von 3.349-3.357 USD. Kurzfristig hat sich das Momentum in den bärischen Bereich gedreht, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, aber aus der Sicht der Preisbewegung sollte das Edelmetall unter dem Tief vom 31. Juli von 3.274 USD seitwärts tendieren.
Wenn Gold die 3.300 USD überschreitet, wäre die nächste Unterstützung der 100-Tage-SMA bei 3.292 USD. Sobald diese Marke durchbrochen wird, liegt die weitere Abwärtsbewegung unter 3.274 USD, da Verkäufer die 3.250 USD ins Visier nehmen.
Andererseits, wenn das Edelmetall die 3.357 USD überschreitet, wäre der nächste Widerstand bei 3.380 USD, gefolgt von 3.400 USD. Wichtige Widerstandsniveaus liegen darüber, wie das Hoch vom 16. Juni bei 3.452 USD, gefolgt vom Rekordhoch von 3.500 USD.
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.