Gold gibt bescheidene Intraday-Gewinne aufgrund der Risikobereitschaft auf, der Abwärtstrend scheint begrenzt

• Der Goldpreis zieht sich von einem mehrtägigen Hoch zurück, da die optimistische Marktlage sichere Anlagen untergräbt.
• Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed halten die USD-Bullen defensiv und bieten Unterstützung für das Edelmetall.
• Händler warten nun auf die Veröffentlichung des US PPI-Berichts für einige bedeutende Chancen.

Gold (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, seine bescheidenen Gewinne aus der asiatischen Sitzung auf ein Drei-Tage-Hoch zu nutzen und zieht einige Intraday-Verkäufer in der Nähe der 3.375 USD-Region an. Die globale Risikostimmung bleibt gut unterstützt durch den Optimismus über eine Verlängerung des Handelsfriedens zwischen den USA und China um weitere drei Monate sowie den US-Russland-Gipfel am Freitag, der darauf abzielt, den Krieg in der Ukraine zu beenden. Dies wirkt sich wiederum als Gegenwind für das sichere Edelmetall aus. Eine Kombination unterstützender Faktoren begünstigt jedoch die bullischen Händler und unterstützt die Möglichkeit eines Dip-Kaufs.

Die Verkaufsneigung des US-Dollars (USD) bleibt ungebrochen, da die Akzeptanz wächst, dass die US-Notenbank (Fed) die Kreditkosten im September senken wird. Darüber hinaus haben Händler die Möglichkeit eingepreist, dass die Fed bis Ende dieses Jahres zweimal die Zinssätze senken wird, was wiederum als Rückenwind für das zinslose Gold wirken sollte. Daher ist es ratsam, auf Anschlussverkäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass der jüngste Anstieg aus dem Bereich von 3.331 USD, oder dem über eine Woche tiefen Niveau, das am Dienstag erreicht wurde, an Schwung verloren hat.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Die Goldpreis-Bullen scheinen zögerlich, aggressive Wetten inmitten der Risikobereitschaft zu platzieren

• Die asiatischen Aktienmärkte, mit Ausnahme des japanischen Nikkei225, setzten den jüngsten bullischen Lauf fort und folgten dem nächtlichen Rekordanstieg des US-Benchmarks S&P 500 und des technologieorientierten Nasdaq Composite Index für die zweite aufeinanderfolgende Sitzung.
• Der US-Dollar erholt sich moderat von einem zweiwöchigen Tief, das am Donnerstag zuvor erreicht wurde, obwohl das Aufwärtspotenzial angesichts steigender Wetten auf weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve begrenzt zu sein scheint.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group ist die US-Notenbank nahezu sicher, die Kreditkosten bei der September-Sitzung um 25 Basispunkte zu senken, und es wird erwartet, dass sie bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen vornimmt.
• Diese Erwartungen wurden durch die überwiegend im Einklang mit den Erwartungen liegenden US-Verbraucherpreisdaten am Dienstag bekräftigt. Darüber hinaus deutete der US Nonfarm Payrolls-Bericht für Juli auf Anzeichen von Schwäche auf dem Arbeitsmarkt hin und unterstützt die Argumentation für weitere Lockerungen.
• In der Zwischenzeit hat US-Präsident Donald Trump den Druck auf Fed-Chef Jerome Powell erhöht, die Zinssätze zu senken. Darüber hinaus sagte US-Finanzminister Scott Bessent, dass die Fed über eine Zinssenkung um 50 Basispunkte im nächsten Monat nachdenken sollte.
• Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, äußerte, dass er sich mehr um den Anstieg der zugrunde liegenden Inflation im letzten Monat als um einen ungewöhnlich schwachen Arbeitsmarktbericht sorgt und möglicherweise nicht geneigt ist, eine Zinssenkung im September zu unterstützen.
• Separat erkannte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, eine allgemeine Schwächung in der neuesten Runde von Arbeitsmarktdaten an und stellte fest, dass Zölle strukturelle Veränderungen verursachen könnten, obwohl er sich weigerte, sich zu Zinssenkungen zu äußern.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben gedrückt, da Investoren die wahrscheinlichen Auswirkungen höherer Zölle auf die US-Wirtschaft bewerten und vor der Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex, der später während der nordamerikanischen Sitzung fällig ist.

Konstruktive technische Aufstellung des Goldpreises unterstützt die Möglichkeit eines Dip-Kaufs auf niedrigeren Niveaus

Der nächtliche Ausbruch durch die Barriere von 3.358-3.360 USD erfolgt auf der Grundlage der Widerstandsfähigkeit unter dem 200-perioden einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart zu Beginn dieser Woche und begünstigt die XAU/USD-Bullen. Dennoch haben die Oszillatoren auf den Stunden- und Tagescharts Schwierigkeiten, positive Dynamik zu gewinnen, was es ratsam macht, auf Anschlusskäufe zu warten, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert.

In der Zwischenzeit könnte das asiatische Sitzungshoch, das sich um die 3.375 USD-Region bewegt, als unmittelbarer Widerstand fungieren, über dem der Goldpreis darauf abzielen könnte, die runde Marke von 3.400 USD zurückzuerobern. Dies wird gefolgt von dem Hoch der letzten Woche, das sich um die 3.409-3.410 USD-Region bewegt, das, wenn es überwunden wird, den Weg für eine Bewegung in Richtung des intermediären Widerstands von 3.422-3.423 USD ebnen sollte. Der Schwung könnte letztendlich den Rohstoff über die 3.434-3.435 USD-Region heben, um die psychologische Marke von 3.500 USD, die im April erreicht wurde, herauszufordern.

Auf der anderen Seite könnte das wöchentliche Tief, die Schwäche unterhalb der 3.243-3.242 USD-Region (200-perioden SMA auf H4), in der Nähe der 3.331 USD-Region oder dem wöchentlichen Tief Unterstützung finden. Einige Anschlussverkäufe könnten den Goldpreis anfällig machen, um den Rückgang auf die runde Marke von 3.300 USD zu beschleunigen. Ein überzeugender Durchbruch unter die letztgenannte Marke würde die kurzfristige Neigung zugunsten bärischer Händler verschieben und die Bühne für eine weitere Abwertung bereiten.