Goldpreis steigt, da USD-Bullen vorsichtig werden im Vorfeld der US-Verbraucherpreisdaten

• Der Goldpreis gewinnt nach dem nächtlichen Rückgang auf ein Wochen-Tief wieder an positiver Dynamik.
• Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed begrenzen die jüngsten USD-Gewinne und bieten Unterstützung für die Rohstoffe.
• Ein positiver Risikoton erfordert Vorsicht für die XAU/USD-Bullen vor den US-Inflationsdaten.

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung einige Käufer an und erholt sich von den schweren Verlusten am Montag im Bereich von 3.341 USD, was über einem Wochen-Tief liegt. Der US-Dollar (USD) hat Schwierigkeiten, von den Gewinnen der letzten zwei Tage zu profitieren, da Händler sich entscheiden, an der Seitenlinie zu bleiben und auf die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherinflationszahlen später heute zu warten. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) wird eine Schlüsselrolle dabei spielen, die Markterwartungen über den Zinssenkungsweg der Federal Reserve (Fed) zu beeinflussen, was wiederum den US-Dollar (USD) antreiben und dem zinslosen gelben Metall neuen Schwung verleihen wird.

Im Vorfeld der wichtigen Datenrisiken halten Wetten, dass die US-Notenbank die Zinssätze stärker senken wird als zuvor erwartet, die USD-Bullen davon ab, aggressive Wetten abzuschließen, und wirken als Rückenwind für den Goldpreis. Dennoch könnte die optimistische Marktstimmung, die durch eine Verlängerung des Handelsfriedens zwischen den USA und China sowie den US-Russland-Gipfel zur Beendigung des Krieges in der Ukraine gestärkt wird, die Aufwärtsbewegung des sicheren Edelmetalls begrenzen. Darüber hinaus rechtfertigen die jüngsten wiederholten Misserfolge, über der Marke von 3.400 USD Akzeptanz zu finden, eine gewisse Vorsicht für die XAU/USD-Bullen, die auf eine bedeutende intraday Aufwärtsbewegung setzen.

Tägliche Marktbewegungen: Der Goldpreis erhält Unterstützung durch das Fehlen von Anschlusskäufen des USD

• Der Goldpreis fiel am Montag stark, da die nachlassenden geopolitischen Spannungen stark auf traditionelle sichere Anlagen drückten. Die Anleger bleiben optimistisch, dass der bevorstehende US-Russland-Gipfel am Freitag die Chancen auf ein Ende des langwierigen Krieges in der Ukraine erhöhen wird. Darüber hinaus trugen einige Anschlusskäufe des US-Dollars zur nächtlichen Abwärtsbewegung des Edelmetalls von etwa 1,65% bei.
• Händler setzen überwiegend darauf, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im September um 25 Basispunkte senken und bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen vornehmen wird. Diese Erwartungen wurden durch eine Reihe enttäuschender US-Wirtschaftsdaten, einschließlich des genau beobachteten Nonfarm Payrolls-Berichts, angeheizt, der signalisierte, dass die Wirtschaft schwächer werden könnte.
• Dies wiederum hilft dem USD nicht, auf einer zwei Tage alten positiven Bewegung aufzubauen, und belebt die Nachfrage nach dem zinslosen gelben Metall während der asiatischen Sitzung am Dienstag. Händler könnten jedoch davon absehen, aggressive Richtungswetten abzuschließen, und sich entscheiden, an der Seitenlinie zu bleiben, bevor die US-Verbraucherinflationszahlen veröffentlicht werden, die weitere Hinweise auf die Zinserwartungen geben könnten.
• In dieser Woche werden die Händler auch mit der Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) am Donnerstag sowie den monatlichen Einzelhandelsumsätzen der USA und dem Michigan Consumer Sentiment Index am Freitag konfrontiert. Darüber hinaus werden Reden von mehreren einflussreichen FOMC-Mitgliedern eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und dem XAU/USD-Paar neuen Schwung verleihen.
• Auf der handelsbezogenen Seite unterzeichnete US-Präsident Donald Trump am Montag eine Exekutive, die einen Handelsfrieden mit China um weitere drei Monate verlängert und damit die Marktbedenken über einen Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt verringert. Zuvor hatte Trump in seinem sozialen Netzwerk gepostet, dass Gold nicht von Zöllen betroffen sein würde, obwohl er keine weiteren Details anbot.

Der Goldpreis verteidigt die entscheidende Unterstützung des 200-SMA auf H4, im Bereich von 3.344-3.342 USD

Aus technischer Sicht gelingt es dem XAU/USD-Paar, die entscheidende Unterstützung des 200-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart zu verteidigen, die derzeit im Bereich von 3.344-3.342 USD verankert ist. Da die Oszillatoren auf dem genannten Chart negative Dynamik gewinnen, könnte ein überzeugender Durchbruch nach unten den Goldpreis auf die Zwischenunterstützung von 3.315 USD auf dem Weg zur runden Marke von 3.300 USD ziehen. Einige Anschlussverkäufe würden als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen und den Weg für eine weitere kurzfristige Abwärtsbewegung ebnen.

Auf der anderen Seite dürfte jede nachfolgende Stärke über dem Bereich von 3.358-3.360 auf ein starkes Hindernis im Bereich von 3.380 stoßen. Eine nachhaltige Bewegung darüber sollte es dem Goldpreis ermöglichen, einen neuen Versuch zu starten, die Marke von 3.400 USD zu erobern. Einige Anschlusskäufe über das Hoch der letzten Woche, im Bereich von 3.409-3.410 USD, würden die negative Aussicht negieren und das XAU/USD-Paar zur nächsten relevanten Hürde im Bereich von 3.422-3.423 USD anheben. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der starken horizontalen Barriere von 3.434-3.435 USD ausdehnen, die, wenn sie entscheidend überwunden wird, den Weg zum Allzeithoch im Bereich der psychologischen Marke von 3.500 USD, das im April erreicht wurde, freimachen könnte.