Goldpreis steigt auf den Bereich von 3.335 $; fehlt an bullischer Überzeugung aufgrund reduzierter Wetten auf Zinssenkungen der Fed

• Der Goldpreis zieht Dip-Käufer an, nachdem er am Dienstag zum zweiten Mal schwächer geschlossen hat.
• Persistente handelsbezogene Unsicherheiten und ein schwächerer Risikoton kommen dem sicheren Hafen Rohstoff zugute.
• Reduzierte Wetten auf Zinssenkungen der Fed wirken als Rückenwind für den USD und begrenzen das renditeschwache gelbe Metall.

Der Goldpreis (XAU/USD) steigt während der asiatischen Sitzung am Mittwoch und korrigiert einen Teil des nächtlichen Rückgangs auf ein Mehrtages-Tief, obwohl es an weiterem Kaufinteresse mangelt. Vor dem Hintergrund anhaltender Unsicherheiten über die Handelszölle von US-Präsident Donald Trump dämpfen Wetten, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze hoch halten wird, die Risikobereitschaft der Anleger für riskantere Anlagen. Dies zeigt sich in einem schwächeren Ton an den Aktienmärkten und erweist sich als ein Schlüsselfaktor, der dem sicheren Hafen Edelmetall Unterstützung bietet.

In der Zwischenzeit macht der US-Dollar (USD) eine Verschnaufpause nach dem Ausbruch am Dienstag auf den höchsten Stand seit dem 23. Juni, was den Goldpreis weiter begünstigt. Allerdings wirken die Erwartungen, dass die Fed die Zinssenkungen hinauszögern wird, angesichts eines leichten Anstiegs der US-Inflation als Rückenwind für den USD und könnten Händler davon abhalten, aggressive bullische Wetten auf das renditeschwache gelbe Metall abzuschließen. Dies erfordert Vorsicht, bevor man sich für eine weitere Aufwärtsbewegung positioniert, da die Händler nun auf den US-Erzeugerpreisindex (PPI) für neue Impulse warten.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis zieht sichere Zuflüsse an amid Handelsbedenken

• Das US Bureau of Labor Statistics berichtete am Dienstag, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im Juni um 0,3% gestiegen ist, was den größten Anstieg in fünf Monaten darstellt, und die jährliche Rate von 2,4% im Mai auf 2,7% beschleunigt wurde. Der Kernindex, der schwankende Lebensmittel- und Energiekosten ausschließt, stieg im Jahresvergleich um 2,9% von 2,8% im Vormonat.
• Die Daten weckten Bedenken über die inflationsbedingten Auswirkungen der Handelszölle von US-Präsident Donald Trump und bekräftigten die Wetten, dass die Federal Reserve die Zinsen über einen längeren Zeitraum hoch halten wird. Dies ließ die Renditen von US-Staatsanleihen steigen und den US-Dollar auf den höchsten Stand seit dem 23. Juni klettern, was den Goldpreis auf ein Mehrtages-Tief drückte.
• Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, bemerkte, dass es derzeit herausfordernd sei, die Geldpolitik angesichts der Unsicherheiten festzulegen, und eine solide Wirtschaft der US-Zentralbank Zeit gibt, um über den nächsten Zinsschritt zu entscheiden. Zölle könnten die Inflation in der zweiten Hälfte von 2025 anheizen und die Kerninflation bis zum Jahresende auf etwa 3% treiben, fügte Boston weiter hinzu.
• Separat sagte die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, dass der Basisfall darin besteht, dass die Geldpolitik noch eine Weile restriktiv bleiben muss, um die Inflation zu senken. Logan fügte hinzu, dass Zollerhöhungen voraussichtlich zusätzliche inflationsbedingte Druck für einige Zeit erzeugen werden und eine vorzeitige Zinssenkung durch die Fed tiefere wirtschaftliche Narben auf dem längeren Weg zur Preisstabilität riskieren könnte.
• In der Zwischenzeit sagte Trump am Dienstag, dass die Zölle von 200% auf Pharmaimporten bis Ende des Monats in Kraft treten werden. Dies kommt zusätzlich zu Trumps Zollankündigungen an mehr als 20 Länder und einem Zoll von 50% auf Kupferimporte in der letzten Woche, was die Anleger in Alarmbereitschaft versetzt und dem sicheren Hafen Edelmetall am Mittwoch hilft, einige Dip-Käufe anzuziehen.
• Die Händler blicken nun gespannt auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex, die später während der nordamerikanischen Sitzung ansteht. Abgesehen davon werden Kommentare von einflussreichen FOMC-Mitgliedern den USD antreiben und dem XAU/USD-Paar neuen Schwung verleihen. Der gemischte fundamentale Hintergrund erfordert jedoch Vorsicht für aggressive Händler.

Der Goldpreis springt von einem entscheidenden Rücksetzer nahe dem 100-SMA auf H4

Aus technischer Sicht zeigt der Rohstoff eine gewisse Widerstandsfähigkeit unterhalb des 100-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart und scheint vorerst den Rückgang von einem Drei-Wochen-Hoch, das am Montag erreicht wurde, gestoppt zu haben. Dennoch müssen die Oszillatoren auf dem genannten Chart noch eine bullische Tendenz bestätigen und erfordern Vorsicht, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Daher könnte jede nachfolgende Aufwärtsbewegung auf ein unmittelbares Hindernis im Bereich von 3.342-3.343 USD stoßen, über dem der Goldpreis das horizontale Widerstandsniveau von 3.365-3.366 USD erneut testen könnte. Einige Folgekäufe würden jedoch die Bühne für eine Bewegung in Richtung der Rückeroberung der runden Marke von 3.400 USD bereiten.

Auf der anderen Seite wird eine Schwäche unterhalb des Bereichs von 3.320 USD, oder dem wöchentlichen Tief, das am Dienstag erreicht wurde, voraussichtlich eine angemessene Unterstützung in der Nähe der runden Marke von 3.300 USD finden. Darauf folgt der Bereich von 3.283-3.282 USD, oder über einem Ein-Wochen-Tief, das am letzten Dienstag erreicht wurde, was, wenn es durchbrochen wird, den Goldpreis anfällig machen würde, um den korrigierenden Rückgang in Richtung des Juli-Schwungtiefs im Bereich von 3.248-3.247 USD zu beschleunigen.