Gold sinkt, da die Ängste im Nahostkonflikt nachlassen

• Gold bleibt hochsensibel gegenüber makroökonomischen und geopolitischen Entwicklungen, wobei alle Augen auf den Israel-Iran-Konflikt gerichtet sind.
• Der US-Dollar schwankt, während Händler die Zinserwartungen gegen die Nachfrage nach sicheren Anlagen abwägen.
• XAU/USD bewegt sich vorsichtig, nachdem Präsident Trump eine zweiwöchige Frist für seine Entscheidung über den Iran angekündigt hat, was die Rückgänge von Gold begrenzt, während die Investoren auf den nächsten großen Schritt warten.

Gold (XAU/USD) schwächt sich am Freitag und handelt zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 3.355 USD, da das gelbe Metall seinen Rückgang von dem wöchentlichen Hoch von etwa 3.452 USD, das am Montag verzeichnet wurde, fortsetzt.

Dennoch begünstigt der breitere makroökonomische Hintergrund Gold weiterhin im mittelfristigen Zeitraum, da die anhaltende Nachfrage von Zentralbanken und die persistierenden geopolitischen Risiken Unterstützung bieten. 

In dieser Woche haben die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England (BoE) alle vorsichtige geldpolitische Updates geliefert, die das Risiko unterstreichen, dass die Zinssätze länger hoch bleiben könnten. 

Dennoch wird der kurzfristige Rückgang des Goldpreises durch die Stärke des US-Dollars (USD), feste Treasury-Renditen und reduzierte Zinssenkungserwartungen der Fed angetrieben, die alle die Attraktivität von XAU/USD vorerst begrenzen.

Zusätzlich hat US-Präsident Trump am Donnerstag ein zweites hochrangiges Treffen im Situation Room einberufen. Trump hat den Beamten eine zweiwöchige Frist gesetzt, um tragfähige militärische und diplomatische Strategien vorzulegen.

Die Bedenken wachsen, insbesondere wenn Spannungen die Straße von Hormuz, einen wichtigen Energieengpass, stören.

Tägliche Marktbewegungen: Gold bleibt angespannt, während die USA weiterhin die Stimmung beeinflussen

• Die Redner der Fed, EZB und BoE haben im Laufe der Woche alle vorsichtige Töne angeschlagen, während Gold die Auswirkungen steigender Renditen gegen seine sichere Anziehungskraft abwägt.
• Die Fed hielt die Zinsen im Bereich von 4,25%–4,50% und bekräftigte die Prognosen für zwei Zinssenkungen später in diesem Jahr, obwohl Vorsitzender Jerome Powell einen datenabhängigen Ansatz betonte und auf anhaltende Inflation und geopolitische Unsicherheit hinwies. 
• Die EZB machte deutlich, dass weitere Senkungen von den Fortschritten bei den Inflationsdaten abhängen werden. 
• Unterdessen stimmte die BoE mit 6–3 dafür, den Bankzinssatz bei 4,25% zu belassen, wobei drei Mitglieder eine Senkung um 25 Basispunkte unterstützten. 
• Gouverneur Andrew Bailey erkannte an, dass Zinssenkungen wahrscheinlich sind, aber "schrittweise und sorgfältig überlegt" erfolgen werden.
• Der wachsende Vorrat an angereichertem Uran im Iran hat globale Bedenken neu entfacht, während die USA und Israel ihre Opposition gegen ein nuklear bewaffnetes Iran bekräftigten.
• Das russische Außenministerium warnte, dass jede militärische Intervention der USA im Iran "äußerst gefährlich" wäre und "unvorhersehbare negative Folgen" nach sich ziehen könnte. Diese Aussagen wurden am Donnerstag von zahlreichen Nachrichtenagenturen veröffentlicht.
• Am Freitag erklärte der israelische Verteidigungsminister Israel Katz, dass der iranische Oberste Führer Ayatollah Khamenei "nicht weiter existieren kann", was die geopolitischen Spannungen in der Region verstärkt.
• Die Märkte verdauen die Auswirkungen dieses Treffens, das Berichten zufolge Bewertungen der verstärkten Fordow-Atomanlage im Iran und mögliche präventive Angriffsoptionen umfasste. 
• Berichten zufolge sollen die Diskussionen die unterirdische Fordow-Atomstätte im Iran umfassen, was auf die Möglichkeit einer direkten US-Beteiligung hindeutet.
• Etwa 20% des globalen Öl- und Gasflusses verlaufen durch die Straße von Hormuz. Eine Störung könnte die Öl- und Energiepreise in die Höhe treiben. Dies könnte die Inflation anheizen und die globalen Zentralbanken unter Druck setzen, die Zinssätze länger hoch zu halten, um die galoppierenden Preisdruck zu zähmen.

Technische Analyse: Gold zieht sich zurück und testet den 20-Tage-SMA

Die Preisbewegung von XAU/USD spiegelt einen tieferen Rückzug der April-Rallye wider, wobei die Bullen es nicht geschafft haben, die 3.400 USD-Marke zurückzuerobern und die Momentum-Indikatoren nach unten tendieren.

Die Bewegung ist Teil eines breiteren Fibonacci-Rückzugs vom April-Tief bei etwa 2.956 USD bis zum Rekordhoch von 3.500 USD. 

Nachdem Gold zu Beginn dieser Woche nahe dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau gehalten hat, ist es nun unter diese Unterstützung bei 3.371 USD gefallen, was niedrigere Rückzugsebenen freilegt und den kurzfristigen technischen Ausblick schwächt.

Mit dem 20-Tage-Simple Moving Average (SMA), der bei 3.350 USD getestet wird, liegt das nächste Abwärtsziel beim 50-Tage-SMA nahe 3.318 USD, gefolgt vom 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 3.292 USD. 

Diese Niveaus stellen den ersten großen Test der Haltbarkeit der Rallye dar. Ein Bruch unterhalb dieser Zone könnte horizontale Unterstützung nahe 3.200 USD freilegen, die mehrere Tiefststände im April und Mai unterstützt hat.

Aufwärtsniveaus, die zu beobachten sind, umfassen das 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 3.371 USD, das nun als Widerstand fungiert, und 3.400 USD, eine wichtige psychologische Barriere.

Über diesem Niveau sieht sich Gold dem Hoch nach dem Ausbruch bei 3.452 USD gegenüber, das beide jüngsten bullischen Versuche zurückgewiesen hat. 

Nur ein nachhaltiger Schluss über diesen Niveaus würde die bullische Tendenz wiederbeleben und einen Weg zur erneuten Testung des Allzeithochs von 3.500 USD öffnen.

Der Relative Strength Index (RSI) zeigt auf dem Tages-Chart einen Wert von 52, der allmählich sinkt und auf nachlassenden Kaufdruck und bullisches Momentum hinweist. 

Obwohl er sich noch nicht im überverkauften Bereich befindet, deutet der Indikator darauf hin, dass die Käufer zurückweichen, was Gold anfällig für tiefere Rückzüge macht.