Goldpreis fällt auf über einwöchiges Tief, da die hawkische Haltung der Fed die Spannungen im Nahen Osten ausgleicht

• Der Goldpreis steht trotz einer Kombination unterstützender Faktoren unter neuem Verkaufsdruck.
• Ein schwächerer Risikoton und einige Anschlussverkäufe des USD tun wenig, um das XAU/USD-Paar zu unterstützen.
• Der gemischte fundamentale Hintergrund erfordert Vorsicht, bevor man sich für tiefere Verluste positioniert.

Der Goldpreis (XAU/USD) trifft während der asiatischen Sitzung am Freitag auf ein frisches Angebot und berührt ein über einwöchiges Tief, nahe dem Bereich von 3.345-3.344 USD in der letzten Stunde. Die hawkische Haltung der Federal Reserve (Fed), die darauf hinweist, dass das Inflationsrisiko hoch bleibt und ein langsameres Tempo der Zinssenkungen in der Zukunft signalisiert, wird als ein Schlüsselfaktor angesehen, der das zinslose gelbe Metall untergräbt. Ein schwächerer Risikoton könnte jedoch dem sicheren Hafen Rohstoff Unterstützung bieten und helfen, tiefere Verluste zu begrenzen.

Vor dem Hintergrund der Unsicherheit über die Zölle von US-Präsident Donald Trump belastet eine weitere Eskalation des Konflikts zwischen Israel und Iran weiterhin die Stimmung der Investoren. Der Anti-Risiko-Fluss ist an einem allgemein schwächeren Ton an den Aktienmärkten zu erkennen, der zusammen mit einem moderaten Rückgang des US-Dollars (USD) als Rückenwind für den Goldpreis wirken könnte. Dies erfordert wiederum Vorsicht, bevor aggressive bärische Wetten auf das XAU/USD-Paar platziert werden.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis wird durch reduzierte Wetten auf aggressivere Zinssenkungen der Fed belastet

• Die US-Notenbank (Fed) hielt die Zinssätze am Ende einer zweitägigen Sitzung am Mittwoch stabil, da Bedenken bestehen, dass die Zölle von US-Präsident Donald Trump die Verbraucherpreise in die Höhe treiben könnten. Im sogenannten Dot-Plot prognostizierte das Komitee zwei Zinssenkungen bis Ende 2025. Allerdings sagten Fed-Beamte nur eine Zinssenkung um 25 Basispunkte in jedem der Jahre 2026 und 2027 voraus, da das Risiko besteht, dass die Inflation anhaltend höher bleiben könnte.
• Die globale Risikostimmung bleibt angesichts anhaltender handelsbezogener Unsicherheiten und steigender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten fragil. Tatsächlich sagte Trump Anfang dieser Woche, dass Zölle auf den Pharmasektor bald kommen werden. Dies fügt den Märkten vor der Frist am 9. Juli für umfassende "Befreiungstag"-Zölle eine Schicht Unsicherheit hinzu und hält die Investoren in Alarmbereitschaft, was dem sicheren Hafen Goldpreis zugutekommen könnte.
• Auf geopolitischer Ebene dauert der Luftkrieg zwischen Iran und Israel am achten Tag an, während Spekulationen über eine mögliche US-Beteiligung bestehen. Laut dem Vorsitzenden des US-Senatsausschusses für Geheimdienste sagte Trump, dass er Iran die letzte Chance geben würde, einen Deal zur Beendigung seines Atomprogramms zu schließen und seine endgültige Entscheidung über Luftangriffe um bis zu zwei Wochen verschieben würde. Dies erhöht das Risiko eines breiteren regionalen Krieges im Nahen Osten.
• Der US-Dollar wird voraussichtlich weiter von einem über einwöchigen Hoch, das am Donnerstag erreicht wurde, zurückweichen, was nach der hawkischen Pause der Fed den Rohstoff unterstützen könnte. Darüber hinaus deutet der unterstützende fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar nach oben gerichtet ist und die Möglichkeit für das Auftreten von Anschlusskäufen auf niedrigeren Niveaus vor dem Wochenende unterstützt.

Der Goldpreis könnte den Rückgang beschleunigen, sobald die Unterstützung des aufsteigenden Trendkanals entscheidend durchbrochen wird

Aus technischer Sicht zieht der intraday Rückgang den Goldpreis unter den 100-perioden einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) und erreicht eine entscheidende Unterstützung, die durch die untere Grenze eines kurzfristigen aufsteigenden Kanals markiert ist. Da die Oszillatoren im Tageschart an Schwung verlieren und auf den Stundencharts negatives Momentum gewinnen, sollten einige Anschlussverkäufe den Weg für eine Ausweitung des Rückgangs in dieser Woche von einem fast zwei Monate hohen Niveau ebnen. Das XAU/USD-Paar könnte dann den Rückgang in Richtung der 3.323-3.322 USD Zwischenunterstützung beschleunigen, bevor es schließlich auf die runde Marke von 3.300 USD fällt.

Auf der anderen Seite könnte die horizontale Zone von 3.374-3.375 nun als unmittelbare Hürde vor der Marke von 3.400 USD fungieren. Eine nachhaltige Bewegung über Letzteres könnte den Goldpreis in den Bereich von 3.434-3.435 USD anheben, auf dem Weg zur 3.451-3.452 USD-Zone oder einem fast zwei Monate hohen Niveau, das am Montag erreicht wurde. Einige Anschlusskäufe würden es den Bullen dann ermöglichen, auf das Allzeithoch, rund um die psychologische Marke von 3.500 USD, die sich der Barriere des aufsteigenden Kanals nähert, abzuzielen.