Warum geben die Nasdaq-Futures weiter nach? Dell, PLTR, CRDO, GTLB-Aktien im Fokus

TradingKey – Am 2. September US-Ostküstenzeit hielt die risikoaverse Stimmung an den globalen Finanzmärkten vom Vortag an. Die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes entwickelten sich vorbörslich uneinheitlich. Bei Redaktionsschluss lagen die Futures auf den Dow Jones Industrial Average nahezu unverändert, während die Futures auf den S&P 500 um 0,17 % nachgaben und die Futures auf den Nasdaq 100 um 0,47 % fielen. Steigende Ölpreise und Renditen von US-Staatsanleihen belasteten weiterhin die Risikobereitschaft.

[Quelle: CME Group]

Der Ausverkauf am Anleihemarkt verschärfte sich weiter. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg kurzzeitig auf rund 4,81 % und erreichte damit ein Fast-Dreijahreshoch; die 30-jährige Rendite kletterte auf etwa 5,28 %. Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen stieg auf rund 3,02 %, ihren höchsten Stand seit 1996, während die Rendite 30-jähriger britischer Staatsanleihen auf etwa 5,9 % stieg, den höchsten Wert seit 1998.

Die Rohölpreise blieben auf hohem Niveau. Die WTI-Rohöl-Futures stiegen am 1. September um 5,2 % und schlossen bei 90,22 US-Dollar pro Barrel; im Handelsverlauf am 2. September übersprang Brent-Rohöl kurzzeitig die Marke von 95 US-Dollar pro Barrel. Am Markt wuchs die Sorge, dass der Konflikt zwischen den USA und dem Iran die Energieversorgung aus dem Nahen Osten weiter stören könnte, und steigende Ölpreise schürten erneut den Inflationsdruck.

Bei den Einzelwerten entwickelten sich die Kurse vorbörslich deutlich uneinheitlich.

[Quelle: TradingView]

Dell Technologies (DELL) legte vorbörslich zeitweise um fast 10 % zu. Das Unternehmen legte am 1. September nach Börsenschluss die Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 vor: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 58 % auf 46,97 Milliarden US-Dollar, und der verwässerte Gewinn pro Aktie auf Non-GAAP-Basis kletterte im Vergleich zum Vorjahr um 203 % auf 7,04 US-Dollar.

Das Geschäft mit KI-Servern blieb der Hauptwachstumstreiber: Die Auftragseingänge für KI-Server erreichten im zweiten Quartal 6,09 Milliarden US-Dollar, und der Umsatz mit KI-Servern belief sich auf 16,4 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg von 100 % gegenüber dem Vorjahr. Zudem hob Dell seine Umsatzprognose für das gesamte Geschäftsjahr 2027 um 25 Milliarden US-Dollar auf 192 Milliarden US-Dollar an.

[Quelle: TradingView]

Credo Technology (CRDO) legte Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 vor: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 114,7 % auf 479 Millionen US-Dollar und der verwässerte Gewinn pro Aktie auf Non-GAAP-Basis lag bei 1,20 US-Dollar, womit beide Kennzahlen die Markterwartungen übertrafen.

Für das zweite Quartal rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz zwischen 525 Millionen und 535 Millionen US-Dollar. Trotz der starken Geschäftszahlen und des Ausblicks gab die Aktie von Credo am 2. September vorbörslich deutlich nach, setzte die Verluste vom Vortag fort und verlor zeitweise mehr als 9 %.

[Quelle: TradingView]

GitLab (GTLB) sprang im vorbörslichen Handel zeitweise um mehr als 23 % nach oben und gehörte damit zu den stärksten Werten unter den Technologieaktien. Der Umsatz des Unternehmens erreichte im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen Wert von 286,3 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Net-ARR wuchs im Jahresvergleich um 42 %, und die dollarbasierte Netto-Bindungsrate (NDR) stieg auf 117 %. Zudem hob das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf 1,129 bis 1,133 Milliarden US-Dollar an.

Neben den Quartalszahlen aus dem Tech-Sektor lenkten auch Nachrichten über Rüstungsaufträge die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich. Die US-Armee gab bekannt, dass sie das TITAN-Programm in die volle Serienproduktion überführt und Aufträge im Wert von 127 Millionen US-Dollar bzw. 65 Millionen US-Dollar an Palantir (PLTR) und Anduril vergibt, was sich auf insgesamt 192 Millionen US-Dollar beläuft.

Die Verträge umfassen acht erste Seriensysteme, darunter vier Systeme vom Typ TITAN Advanced und vier vom Typ TITAN Basic, deren Auslieferung für die nächsten 18 Monate geplant ist. Trotz der bedeutenden positiven Nachricht über die Serienproduktion im Rüstungsbereich lag Palantir bei Redaktionsschluss im vorbörslichen Handel mit über 1 % im Minus und konnte sich dem Abwärtstrend nicht entziehen.

Die Lage zwischen den USA und dem Iran bleibt die zentrale Variable für die Finanzmärkte. Nachdem die USA eine neue Welle von Luftangriffen auf iranische Militärziele gestartet hatten, schlug der Iran umgehend zurück. Dadurch drohen beim Energietransport durch die Straße von Hormus und den Nahen Osten weitere Störungen, was die Ölpreise auf hohem Niveau hält.

Am zweiten Handelstag des Monats September belasteten geopolitische Konflikte, steigende Ölpreise und höhere Renditen von US-Staatsanleihen gemeinsam Risikowerte. Obwohl starke Quartalszahlen von Technologieaktien wie Dell und GitLab einzelnen Titeln Auftrieb verliehen, blieb dieser Stützungseffekt im aktuellen makroökonomischen Umfeld punktuell.

Die weitere Entwicklung an den Märkten wird davon abhängen, ob der Konflikt zwischen den USA und dem Iran weiter eskaliert, wie lange die Ölpreise hoch bleiben und ob die anstehenden US-Wirtschaftsdaten die Sorgen des Marktes hinsichtlich Inflation und Zinsen lindern können.