Server-CPUs ebenfalls vor Versorgungswettlauf? Intel, AMD streben langfristige Lieferverträge mit chinesischen Kunden an

TradingKey – Die durch den Aufbau von KI-Infrastruktur verursachte Angebotsknappheit könnte sich von GPUs auf den Markt für Server-CPUs ausweiten.

Wie Reuters unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Quellen berichtet, verhandelt Intel ( INTC) und AMD ( AMD) derzeit über langfristige Liefervereinbarungen mit chinesischen Serverherstellern und Großkunden. Im Gegensatz zu herkömmlichen Bestellungen regeln diese Vereinbarungen in erster Linie künftige Abnahmemengen statt fester Transaktionspreise. Die meisten Verträge decken einen Lieferzeitraum von etwa einem Jahr ab, einige Kunden haben jedoch bereits mit Gesprächen über Beschaffungsvereinbarungen für zwei Jahre oder sogar noch länger begonnen.

Diese Veränderung spiegelt eine Verschiebung der Angebots- und Nachfragedynamik auf dem Markt für Server-CPUs wider. In den letzten Jahren herrschte in der KI-Branche der größte Mangel an GPUs. Doch nun, mit der beschleunigten Einführung von KI-Servern, Speichersystemen, Netzwerkgeräten und Inferenz-Clustern, steigt die Nachfrage nach Server-CPUs – als entscheidende Komponente der gesamten Rechenzentrumsinfrastruktur – im Gleichschritt an.

Brancheninsider wiesen darauf hin, dass eine wachsende Zahl von Rechenzentrumsprojekten nicht nur große Mengen an KI-Beschleunigern, sondern auch leistungsstarke CPUs benötigt, um Aufgaben wie Serversteuerung, Speicherverwaltung, Netzwerk-Scheduling und Inferenz zu bewältigen. Infolgedessen beginnt die Welle der KI-Investitionen, die gesamte Wertschöpfungskette der Rechenzentrumsbranche in einen Zustand des knappen Gleichgewichts zu bringen.

Aus Kreisen verlautete, dass die kumulierten Preiserhöhungen für bestimmte Server-CPU-Produkte auf dem chinesischen Markt seit Anfang dieses Jahres 40 % überschritten haben, wobei die monatlichen Steigerungen bei einigen Modellen bei über 10 % lagen. Unterdessen haben sich auch die Lieferzeiten deutlich verlängert. Früheren Berichten zufolge hatte Intel einige chinesische Kunden darüber informiert, dass die Lieferzeiten für manche seiner Server-CPU-Produkte bis zu sechs Monate betragen können.

Intel-CEO Lip-Bu Tan erklärte im April dieses Jahres, dass die Nachfrage nach den Xeon-Serverprozessoren des Unternehmens das Angebot weiterhin übersteigt, und gab bekannt, dass im ersten Quartal mehrere langfristige Lieferverträge unterzeichnet wurden, darunter eine mehrjährige Kooperationsvereinbarung mit Google. Der Markt erwartet, dass das Verhältnis von Angebot und Nachfrage bei Server-CPUs auch ein zentraler Schwerpunkt sein wird, wenn Intel in dieser Woche seine Quartalsergebnisse vorlegt.

Auch AMD blickt optimistisch auf diese Marktaussichten. Das Unternehmen hatte zuvor seine Prognose für das weltweite Marktvolumen von Server-CPUs bis zum Jahr 2030 auf über 120 Milliarden US-Dollar angehoben, da es davon ausgeht, dass KI-Anwendungen der nächsten Generation wie Agentic AI die Nachfrage von Rechenzentren nach Hochleistungsprozessoren weiter ankurbeln werden.

AMD plant, seine neuesten Quartalsergebnisse Anfang August bekannt zu geben, wobei sich der Markt auch auf die Aufträge im Servergeschäft und künftige Kapazitätsplanungen konzentrieren wird.

Als einer der weltweit größten Servermärkte treibt China den Bau von Rechenzentren, KI-Rechenclustern und verschiedenen Rechenleistungsinfrastrukturen weiter voran. Obwohl hochentwickelte KI-GPUs weiterhin den US-Exportbeschränkungen unterliegen, hält die wachsende Nachfrage nach Rechenleistung die Beschaffung von Server-CPUs weiterhin auf hohem Niveau.

Angesichts der steigenden Verhandlungsmacht der Lieferanten und der zunehmenden Verbreitung langfristiger Beschaffungsvereinbarungen zeigt der Markt für Server-CPUs einen ähnlichen Entwicklungstrend wie zuvor die Märkte für HBM und DRAM. Die durch KI verursachte Angebotsknappheit hat sich somit von Beschleuniger-Chips auf das gesamte Hardware-Ökosystem von Rechenzentren ausgeweitet.