Goldpreisprognose: Wallers Rede schwächt Zinserhöhungserwartungen, kann Gold den Anstieg fortsetzen? Non-Farm Payrolls werden entscheidend

Aus fundamentaler Sicht war die Rede von Waller am Mittwoch der Haupttreiber für die Erholung des Goldpreises.

In seiner Rede auf dem Forum der Bank von Portugal stellte Waller fest, dass die jüngsten Inflationsrisiken und Inflationserwartungen zurückgegangen sind, betonte jedoch gleichzeitig, dass die Federal Reserve weiterhin entschlossen ist, die Inflation wieder auf ihr 2%-Ziel zu senken. Für den Markt war diese Haltung nicht gänzlich dovish, sie dämpfte jedoch die Dringlichkeit für die Fed, die Zinsen sofort weiter anzuheben.

Als zinsloses Asset reagiert Gold äußerst empfindlich auf Realzinsen und Renditen von Staatsanleihen. Nach Wallers Äußerungen gaben die kurzfristigen Renditen von US-Staatsanleihen vorübergehend nach und die Rallye des Dollars verlangsamte sich, was die Opportunitätskosten für das Halten von Gold verringerte. Unterdessen zeigten die US-ADP-Daten, dass der private Sektor im Juni nur 98.000 neue Stellen geschaffen hat, was hinter den Markterwartungen zurückblieb und die Anzeichen für eine Abkühlung des US-Arbeitsmarktes weiter verstärkte. Davon beeinflusst brach Gold aus seiner vorherigen Schwächephase unterhalb von 4.000 USD aus und kletterte im Intraday-Handel zeitweise über 4.100 USD.

Darüber hinaus stützen auch die Äußerungen von Trump zu den Gesprächen zwischen den USA und dem Iran die Goldpreise. Trump erklärte kürzlich, dass die USA und der Iran ’sehr gut miteinander auskommen‘, und betonte, dass die jüngsten Gespräche in Katar reibungslos verlaufen seien, wobei Fortschritte bei der Denuklearisierung des Irans erzielt worden seien. Unter dem Aspekt von Inflation und Zinssätzen trägt eine Entspannung der Beziehungen zwischen den USA und dem Iran dazu bei, die Transitrisiken in der Straße von Hormus und den Aufwärtsdruck auf die Ölpreise zu verringern, was die Inflationserwartungen senken und somit Gold indirekt zugutekommen könnte.

Für Anleger liegt der Hauptfokus heute auf der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts (Non-Farm Payrolls) für Juni. Der Markt erwartet derzeit, dass die USA im Juni rund 110.000 neue Stellen außerhalb der Landwirtschaft geschaffen haben, was deutlich unter den 172.000 im Mai liegen würde, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich stabil bei rund 4,3 % verharren und der durchschnittliche Stundenlohn im Monatsvergleich um 0,3 % steigen wird. Sollten die Arbeitsmarktdaten hinter den Erwartungen zurückbleiben, insbesondere wenn das Stellenwachstum unter 100.000 sinkt und sich das Lohnwachstum verlangsamt, könnten sich die Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed weiter abkühlen, was den Dollar und die Renditen von Staatsanleihen belasten und Gold die Chance geben könnte, die Marke von über 4.100 USD anzugreifen. Sollten die Beschäftigtenzahlen hingegen deutlich stärker als erwartet ausfallen und signalisieren, dass der US-Arbeitsmarkt weiterhin widerstandsfähig ist, wird der Druck auf die Fed, die Zinsen hoch zu halten oder sogar weiter anzuheben, wieder zunehmen, was dazu führen könnte, dass Gold die Gewinne von gestern wieder abgibt.

Goldpreis-Tageschart, Quelle: TradingView

Mit Blick auf den Tageschart von Gold schwankte der Goldpreis in den jüngsten Handelssitzungen um die Marke von 4.000 US-Dollar. Obwohl er im Tagesverlauf kurzzeitig unter 4.000 US-Dollar fiel, blieb der Schlusskurs fest über 4.000 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die Buy-on-Dip-Nachfrage der Bullen am Markt Unterstützung bietet. Kurzfristig könnte sich der Goldpreis weiter erholen.

In Bezug auf den Gesamttrend zeigt das jüngste Kerzenmuster für Gold eine kontinuierliche Reihe von tieferen Hochs und tieferen Tiefs, was darauf hindeutet, dass der Gesamttrend abwärts gerichtet ist. Darüber hinaus weisen die gleitenden Durchschnitte eine bärische Anordnung auf, was die starke Beständigkeit dieses Abwärtstrends weiter unterstreicht.

Derzeit sieht sich der Tageschart von Gold einer Widerstandszone von 4.070–4.120 US-Dollar gegenüber. Wenn es dem Goldpreis gelingt, diese erfolgreich nach oben zu durchbrechen und sich fest über 4.120 US-Dollar zu etablieren, könnte er sich weiter in Richtung der Widerstandszone von 4.200–4.230 US-Dollar erholen. Sollte er hingegen unter 4.120 US-Dollar unter Druck bleiben, wird der Goldpreis wahrscheinlich seinen Abwärtstrend fortsetzen und die Unterstützung bei 3.900 US-Dollar weiter testen.

In Bezug auf die Handelsstrategie wird empfohlen, darauf zu warten, dass sich der Goldpreis nahe dem Widerstandsniveau erholt und Schwächesignale zeigt, wobei der Schwerpunkt primär auf Short-Positionen bei Erholungen liegen sollte.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.