Goldpreis-Trendprognose: US-iranische Friedensgespräche treiben Gold-Erholung an, ist die Goldflaute vorbei?

Aus fundamentaler Sicht dominiert die Situation zwischen den USA und dem Iran weiterhin die Marktrichtung.

Jüngsten Berichten zufolge erklärte Trump am 12. Juni (ET), dass er eine neue Runde geplanter Luftangriffe auf den Iran absagen werde. Er merkte an, dass ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran bereits an diesem Wochenende in Europa unterzeichnet werden könnte, woraufhin die Straße von Hormus wiedereröffnet werden soll. Diese Nachricht verringerte unmittelbar die Risikoprämie für den Nahen Osten, ließ die Ölpreise auf ein Zweimonatstief fallen und milderte die Marktsorgen über Unterbrechungen der Energieversorgung erheblich ab.

Allerdings hat sich die Lage nicht vollständig in Richtung Frieden gewendet. Berichten zufolge erklärte der iranische Außenminister, dass zwar der Großteil des Verhandlungstextes fertiggestellt sei, Teheran jedoch noch keine endgültige Entscheidung getroffen habe und bei seinen „roten Linien“ keine Kompromisse eingehen werde. Unterdessen behaupteten die USA, zwei iranische Drohnen in der Nähe der Straße von Hormus abgeschossen zu haben, während der Iran einen Tanker beim Versuch der Durchfahrt abfing. Israel bestritt eine Beteiligung an dem Abkommen und betonte, dass die Atom- und Raketenfragen des Irans weiterhin ungelöst seien. Dies deutet darauf hin, dass der Markt zwar auf Erwartungen einer Deeskalation setzt, das Risiko einer erneuten Eskalation jedoch nicht völlig ausgeschlossen werden kann.

Gleichzeitig hat der Inflations- und Zinsdruck in den USA nicht nachgelassen. Die jüngsten PPI-Daten für Mai zeigten einen Anstieg von 6,5 % gegenüber dem Vorjahr, was darauf hindeutet, dass der Energieschock im Nahen Osten bereits auf die Vorstufenpreise durchgeschlagen ist. Vorangegangene CPI-Daten zeigten zudem einen Anstieg der US-Inflation auf 4,2 %. Selbst wenn die Ölpreise aufgrund von Friedenserwartungen nachgeben, bleibt es für die Federal Reserve schwierig, vor ihrer Juni-Sitzung zu einer deutlich taubenhaften Haltung überzugehen. Solange die Renditen von Staatsanleihen hoch bleiben, wird der Spielraum für eine Erholung von Gold, einem unverzinsten Anlagegut, begrenzt sein.

Goldpreis-Tageschart, Quelle: TradingView

Basierend auf dem Gold-Tageschart erholten sich die Kurse gestern deutlich, nachdem sie auf die psychologische Marke von 4.000 $ gefallen waren – befeuert durch Erwartungen bezüglich Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran –, und stiegen kurzzeitig über 4.200 $. Allerdings bleibt die heutige Kursentwicklung unter dem gleitenden 5-Tage-Durchschnitt unter Druck, wodurch ein schwacher Intraday-Rückgang beibehalten wird, der den jüngsten Abwärtstrend verlängern und die Unterstützung bei 4.000 $ erneut testen könnte.

Sollte der Kurs den Widerstand des gleitenden 5-Tage-Durchschnitts im Tagesverlauf nachhaltig überwinden, könnte Gold Aufwärtspotenzial in Richtung der Spanne von 4.300 $ bis 4.360 $ erschließen.

Goldpreis-Wochenchart, Quelle: TradingView

Im Gold-Wochenchart rutschten die Kurse kurzzeitig unter die Unterstützung von 4.100 $, bevor sie wieder darüber stiegen. Es wird erwartet, dass der Wochenschlusskurs sich stabil über 4.100 $ und dem einfachen gleitenden 60-Perioden-Durchschnitt (SMA60) behauptet, was potenziell eine konfluente Unterstützungsstruktur bildet.

Sofern der Wochenschluss über 4.100 $ und dem SMA60 bestätigt wird, dürfte sich die bullische Dynamik deutlich verstärken und eine Erholung zum Test des Widerstands bei 4.360 $ unterstützen, wobei ein weiterer Widerstand bei 4.480 $ liegt.

Umgekehrt würde ein Wochenschluss unter 4.100 $ und ein Durchbruch des SMA60 weiteres Abwärtspotenzial in Richtung 3.900 $ eröffnen, mit der Möglichkeit eines weiteren Rückgangs bis auf 3.500 $.

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