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TradingKey – Am Dienstag, dem 26. Mai, eröffnete der südkoreanische KOSPI-Index über der Marke von 8.000 Punkten und stieg um mehr als 3 % auf ein Rekordhoch. Der Nikkei 225 eröffnete mit einem Plus von 0,23 % bei 65.305,16 Punkten, bevor er im weiteren Verlauf nachgab.

Tradingkey – Seit dem Ausbruch des Konflikts im Iran sind die internationalen Rohölpreise rapide gestiegen. In den vergangenen Monaten haben US-Wirtschaftsdaten konsistent bestätigt, dass sich der durch steigende Ölpreise ausgelöste Inflationsdruck über die gesamte Lieferkette ausbreitet. Vor diesem Hintergrund hat der Markt Zinserhöhungserwartungen der Federal Reserve frühzeitig eingepreist, was die Renditen von US-Staatsanleihen auf kontinuierlich neue Periodenhochs getrieben hat. In der geopolitischen Landschaft hat sich jedoch ein bedeutender Wendepunkt ergeben, da Aussichten auf eine friedliche Beilegung des US-Iran-Konflikts bestehen. Infolgedessen fielen die WTI-Rohöl-Futures heute zum ersten Mal seit dem 7. Mai unter die psychologische Marke von 90 $ pro Barrel. Dieser Umschwung hat Unsicherheit in die zuvor „sicheren“ Zinserhöhungserwartungen gebracht, die sich am Markt weitgehend gefestigt hatten.

Tradingkey – Arabische Medien berichten, dass zwischen den USA und dem Iran ein Abkommensentwurf erzielt wurde, was die beiden wichtigsten Rohöl-Futures kurzfristig einbrechen ließ. Die WTI-Rohöl-Futures fielen zeitweise um über 7 % auf 89,65 $ pro Barrel, während die Brent-Rohöl-Futures ebenfalls um mehr als 7 % auf 93,2 $ sanken.

Tradingkey – Seit dem Ausbruch des Konflikts unter Beteiligung des Irans hat sich die Bodenunterstützung der Kupferpreise weiter gefestigt. Die Haupttreiber resultieren aus der Synergie dreier wesentlicher Fundamentaldaten: der Energiewende, dem Ausbau von KI-Rechenleistung und der militärischen Nachfrage. Diese Faktoren haben, gepaart mit einem knappen globalen Kupferminenangebot und Engpässen in der Verhüttung, kollektiv eine starke Unterstützung für die Kupferpreise etabliert. Marktanalysen deuten darauf hin, dass die Öffnung der Straße von Hormus den Druck mildern wird, den hohe Ölpreise auf die Risikobereitschaft des Marktes ausgeübt haben, was der Erholung der globalen Konjunkturerwartungen zugutekommt und Aufwärtspotenzial für die Kupferpreise eröffnet. Unterdessen begünstigen sinkende Energiekosten und verbesserte Nachfrageerwartungen die Bewertungserholung von Kupfer-Aktienwerten mit langer Duration.

Tradingkey – Die drei wichtigsten US-Aktienindex-Futures verzeichneten deutliche Gewinne: Dow-Jones-Futures stiegen um 0,91 % auf 51.121, S&P-500-Futures legten um 0,91 % auf 7.559 zu und Nasdaq-100-Futures sprangen um 1,32 % auf 29.949 nach oben. In seinem neuesten Post auf Truth Social erklärte Donald Trump, dass er Verhandlungen mit dem Iran als Druckmittel nutze, um von mehreren Ländern im Nahen Osten und den angrenzenden Regionen die Unterzeichnung der Abraham-Abkommen zu fordern. Er strebe damit die Bildung einer beispiellosen großen Allianz für den Nahen Osten an, die auch den Iran einschließt.

TradingKey – Die renommierte Wall-Street-Investmentbank JPMorgan (JPM) hat ihre jüngste Einschätzung veröffentlicht und prognostiziert, dass der S&P 500 innerhalb des nächsten Jahres die Marke von 9.000 Punkten durchbrechen könnte.

TradingKey — Laut einem Bericht des südkoreanischen Medienunternehmens THE ELEC vom Montag baut Micron Technology (MU) die Produktionskapazitäten für seinen High Bandwidth Memory der sechsten Generation (HBM4) doppelt so schnell aus wie für seine 12-lagigen HBM3-Produkte, bei gleichzeitiger Verbesserung der Yield-Raten. Unterdessen hat Micron die Fertigung der Base-Dies für seine HBM4E-Generation der nächsten Generation an TSMC übertragen, wobei die Massenproduktion für 2027 geplant ist. Die Markterwartungen für Micron haben sich gewandelt: Galt das Unternehmen vor drei Monaten noch als „aus der Nvidia-Lieferkette (NVDA) ausgeschlossen“, wird es heute als „Schlüssellieferant“ eingestuft. Der Fokus des Marktes richtet sich nun darauf, ob dieser Umschwung den Aktienkurs von Micron über 1.000 USD treiben kann.

TradingKey – Am 25. Mai (ET) schwankte Bitcoin (BTCUSD) im Bereich von 77.000 $ und zeigte Anzeichen einer Stabilisierung nach zwei aufeinanderfolgenden Korrekturwochen. Trotz der jüngsten anhaltenden Abflüsse aus Bitcoin-ETFs könnten die Bitcoin-Kurse vor einer Rallye stehen, da sich die makroökonomische Risikobereitschaft erholt.

TradingKey — Da Elon Musks SpaceX seinen Börsengang für Mitte Juni plant, entwickelt sich das Thema Weltraumwirtschaft zum neuen Favoriten der globalen Kapitalmärkte, während entsprechende ETFs ein explosives Wachstum verzeichnen.

TradingKey – Der Arbeitskonflikt bei Samsung Electronics könnte vor dem Abschluss stehen. Bis Montagmorgen hat die Wahlbeteiligung bei der größten Gewerkschaft von Samsung bereits 86 % überschritten. Die Abstimmung endet planmäßig am Mittwoch um 10:00 Uhr und folgt der einfachen Mehrheitsregel: Die vorläufige Einigung wird finalisiert, sofern mehr als die Hälfte der Wahlberechtigten teilnimmt und eine Mehrheit zustimmt. Da rund 80 % der stimmberechtigten Gewerkschaftsmitglieder aus der Halbleitersparte stammen – den primären Begünstigten der Vereinbarung – wird allgemein mit einer Annahme des Vorschlags gerechnet.

TradingKey – Die internationalen Ölpreise brachen am Montag ein, nachdem US-Präsident Trump erklärte, dass die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran „im Wesentlichen abgeschlossen“ seien. Sowohl die Brent-Rohöl-Futures für Juli als auch die US-WTI-Rohöl-Futures fielen um mehr als 5 %.

TradingKey – Am 23. Mai (Ortszeit) gab Donald Trump in den sozialen Medien bekannt, dass ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran „im Wesentlichen abgeschlossen“ sei und die Straße von Hormus anschließend geöffnet werde. Obwohl der Iran umgehend reagierte, Trumps Behauptung als „unvollständig“ bezeichnete und betonte, dass die Meerenge auch im Falle einer Einigung unter der vollständigen Verwaltung des Iran verbleiben würde, räumte das Land zugleich ein, dass sich beide Seiten in der Endphase der Ausarbeitung eines Memorandums befinden.

TradingKey – Am 25. Mai zeigten sich die wichtigsten asiatisch-pazifischen Märkte allgemein fest, wobei Chinas A-Aktien und japanische Titel eine Outperformance verzeichneten. Der südkoreanische Markt blieb aufgrund des Feiertags zu Buddhas Geburtstag geschlossen. Das heutige Marktgeschehen konzentrierte sich auf zwei Hauptthemen: Erstens dämpften positive Signale aus den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran die Sorgen der Anleger hinsichtlich der Energiepreise und einer Eskalation geopolitischer Konflikte; zweitens verzeichneten Technologie-Wachstumssektoren wie KI, Halbleiter und Speicherchips erhebliche Kapitalzuflüsse.

TradingKey - Dell Technologies (DELL) wird seine Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 nach US-Börsenschluss am 28. Mai bekannt geben. Anleger sollten sich darauf konzentrieren, ob die Nachfrage nach KI-Servern von Dell weiterhin die Erwartungen übertreffen kann und ob sich die Gewinnmargen bei KI-Servern verbessern können.

TradingKey – Am 21. Mai (US-Ostküstenzeit) gab Eli Lilly die Ergebnisse der zentralen klinischen Phase-3-Studie (TRIUMPH-1) für sein Abnehmpräparat der nächsten Generation, Retatrutid, bekannt. Als weltweit erster „Triple-Agonist“, der auf GIP-, GLP-1- und Glukagon-Rezeptoren abzielt, haben dessen Wirksamkeitsdaten umfassend ...

TradingKey – Im asiatischen Handel am 25. Mai schloss die SoftBank Group mit einem Plus von 4,63 % bei 7.070 Yen und setzte damit das starke Momentum der Vorwoche fort. Die Aktie legte am vergangenen Donnerstag und Freitag um 19,84 % bzw. 11,9 % zu, was einem kumulierten Anstieg von rund 40 % innerhalb von drei Tagen entspricht.

TradingKey – Infolge bedeutender geopolitischer Eilmeldungen kam es bei globalen Anlageklassen im heutigen vorbörslichen Handel zu einer deutlichen Neubewertung. US-Präsident Trump gab in seinen jüngsten öffentlichen Äußerungen bekannt, dass ein neues umfassendes Abkommen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran „grundsätzlich erzielt“ wurde.

TradingKey – Im frühen asiatischen Handel am 25. Mai überstieg der Nikkei 225 Index erstmals die Marke von 65.000 Punkten. Der Index legte um 2,8 % zu, durchbrach im Tagesverlauf nacheinander die wichtigen Kursmarken von 64.000 und 65.000 und erreichte ein Intraday-Hoch von 65.170.

Der erfolgreiche Start von SpaceX’ Starship der dritten Generation markiert den Übergang des Unternehmens zur Kommerzialisierung, was die aktuelle Bewertung stützt, jedoch nur begrenzte Impulse für weiteres Wachstum bietet.

Tradingkey – Das U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) wird am 28. Mai (Ortszeit) den PCE-Inflationsbericht für April veröffentlichen. Seit Mai haben mehrere Wirtschaftsindikatoren bestätigt, dass die Inflation weiterhin auf erhöhtem Niveau verharrt, was den Markt dazu veranlasst hat, sogar auf einen Schwenk der Federal Reserve hin zu Zinserhöhungen noch in diesem Jahr zu wetten. Infolgedessen festigten sich die Renditen von US-Staatsanleihen, wobei die Rendite 30-jähriger Treasuries am 20. Mai auf 5,2 % kletterte und damit den höchsten Stand seit 2007 erreichte. Es ist anzumerken, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) zwar ein wesentlicher vom Markt beobachteter Inflationsindikator ist, die Federal Reserve jedoch den PCE-Inflationsdaten größere Aufmerksamkeit schenkt. Diese bilden seit ihrer offiziellen Einführung im Jahr 2012 den offiziellen Inflationsanker der Notenbank, mit dem langfristigen geldpolitischen Ziel, das PCE-Wachstum im Vorjahresvergleich bei 2 % zu stabilisieren. Bei ihrer tatsächlichen Entscheidungsfindung legt die Fed besonderes Gewicht auf die Kernrate des PCE – welche Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt –, da sie diese für weniger volatil hält und als genaueres Abbild der zugrunde liegenden Inflationstrends in der Wirtschaft ansieht.