蘋果真正的危機來了？Meta正繞過iPhone，華爾街警告AI或顛覆蘋果最核心護城河
隨着 Meta Platforms, Inc.加速佈局AI智能體及智能硬件，華爾街開始擔憂， 蘋果長期依賴的iPhone生態優勢可能在AI時代面臨新的挑戰。
Needham分析師Laura Martin指出，Meta旗下Muse AI助手及相關硬件產品，正在直接切入蘋果的核心業務領域。在她看來，蘋果投資者目前面臨的一項重要風險是，Meta或其他競爭對手可能率先將AI智能體與自有硬件深度整合，從而削弱iPhone作爲消費者數字生活核心入口的地位。
儘管蘋果擁有Mac、iPad、Apple Watch等多條產品線，但Martin認爲，從商業模式來看，蘋果仍高度依賴iPhone。隨着AI交互方式改變，智能手機能否繼續成爲用戶使用科技服務的主要入口，已不再像過去一樣確定。 Meta近期推進眼鏡、隨身設備等新型AI硬件，也進一步加劇了這一擔憂。
美國銀行分析師Wamsi Mohan同樣認爲，Meta正在與蘋果爭奪用戶的“意圖入口”。目前用戶購物、支付、搜索或使用各種服務時，往往首先拿起iPhone，但AI智能體可能改變這一行爲模式。
Meta於9月8日推出Muse後，產品上線前兩週下載量達到250萬次。 更值得關注的是，Muse正逐步接入外部商業生態，目前已經能夠直接調用Shopify旗下Shop Pay，並與Expedia、PayPal等平臺展開合作。
Mohan指出，如果未來用戶可以直接通過AI智能體完成購物、預訂和支付，蘋果對App Store流量分發以及Apple Pay支付入口的控制力可能受到削弱。 換言之，用戶未必需要先打開某個App，而是可以直接告訴AI自己想做什麼，再由智能體完成後續操作。
蘋果長期強調隱私保護的策略，也可能在AI智能體競爭中形成一定製約。由於蘋果對用戶數據的收集和保存相對剋制，而AI智能體通常需要更多用戶歷史信息和上下文來理解需求並執行任務，這可能限制Siri在個性化及複雜任務執行方面的能力。
支付則成爲另一關鍵戰場。Mohan指出，Meta已經通過Stripe的Link智能體錢包搭建相關支付能力，在保護銀行卡信息的同時允許AI執行交易；相比之下，蘋果尚未以類似方式將Apple Pay能力全面開放給Siri。
因此，他認爲，將更強的AI智能體能力與Apple Pay結合，是蘋果維持生態閉環的重要一步。 蘋果據報也正在開發類似Meta產品的通用型智能眼鏡，但相較單純推出新硬件，強化Siri智能體並打通Apple Pay可能更爲關鍵。
隨着Meta從AI助手進一步延伸至智能眼鏡、隨身硬件和支付場景，雙方競爭正在從傳統的手機與社交平臺之爭，逐漸升級爲對下一代AI入口的爭奪。 對於蘋果而言，核心問題也從“如何做好AI”，進一步轉向“AI時代用戶是否還需要通過iPhone完成一切”。
