新股招股 | 江波龍今起招股，一手入場費12151.32港元
8月31日，江波龍發佈公告，公司擬全球發售2607.78萬股H股(視乎發售量調整權及超額配股權行使與否而定)，中國香港發售260.78萬股(可予重新分配)，國際發售2347萬股(可予重新分配及視乎發售量調整權及超額配股權行使與否而定)；2026年8月31日至9月3日招股，預期定價日爲9月4日；發售價不會高於每股發售股份240.60港元，H股的每手買賣單位將爲50股，中信證券及花旗爲聯席保薦人；預期H股將於2026年9月8日開始於聯交所買賣。
公司是一家獨立品牌半導體存儲器廠商。公司向IDM及主控芯片供應商採購存儲晶圓及主控芯片，且不從事晶圓製造。基於公司涵蓋主控芯片及存儲芯片設計、固件開發、後端製造(包括系統級封裝、測試及組裝)的能力，公司設計、開發、後端製造及銷售完整的存儲產品組合，面向消費級、企業級及工規級應用。於2025年，公司佔據全球存儲產品市場1.2%的市場份額，鑑於該行業市場規模龐大，這一份額對獨立存儲企業而言意義重大。根據灼識諮詢的資料，以2025年存儲產品的收入計，公司是全球第九大存儲器廠商、全球超過100個市場參與者中第二大獨立半導體存儲器廠商及中國超過30個市場參與者中最大的獨立存儲器廠商。公司目前擁有並經營三個主要品牌：FORESEE、Zilia及雷克沙，各品牌針對不同客戶羣，並在各自的市場中享有極高知名度。該等成就，加之公司強大的全球佈局以及品牌及產品組合的強大實力，凸顯了公司在整個半導體存儲行業中的關鍵作用。
公司已訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在遵守若干條件的情況下，按發售價認購或促使其指定實體認購可購入的發售股份有關數目，總金額約爲1.51億美元(或約11.85億港元)。基於發售價每股H股240.60港元(即最高發售價)計算，基石投資者將認購的發售股份總數爲492.605萬股H股。基石投資者包括傳音國際有限公司、裕豐金融集團有限公司(“裕豐”)、中信證券資產管理(香港)有限公司(“中信資管香港”，中信證券(600030.SH/6030.HK)的全資子公司)、Admiralty Harbour Growth Opportunities SPC SP1(“AHGO SPC”)、聯想集團(00992.HK)、藍思科技(香港)有限公司(“藍思科技香港”)、北京君正集成電路(香港)集團有限公司(“香港君正”，君正股份(300223.SZ/3223.HK)的全資子公司)、巨源(香港)國際有限公司(“巨源國際”)、七彩虹科技有限公司(“七彩虹科技”)、宏芯宇電子有限公司(“香港宏芯宇”)、Huadeng Tech Bright Investment Ltd(“Huadeng Technology”)、Wind Sabre Fund SPC(“Wind Sabre”)、香港常青科技有限公司(“常青科技”)、華曦達科技(香港)有限公司(“華曦達香港”，華曦達(00901.HK)的全資子公司)。
假設發售價爲每股發售股份240.6港元(即最高發售價)，並假設發售量調整權及超額配股權未獲行使，公司估計將從全球發售中收取的所得款項淨額約爲60.202億港元。公司擬將全球發售所得款項淨額用於下列用途及金額，但會因應公司不斷變化的業務需求及市場狀況而作出更改：(a)約78.3%將用於增強公司在關鍵領域(包括芯片設計及高級存儲產品開發)的獨立研發及創新能力；(b)約11.7%將分配作戰略投資及╱或收購，以進一步鞏固公司的整體競爭地位；及(c)約10%將用於營運資金及其他一般公司用途。
